凯发k8娱乐官网app下载ღ✿✿！凯发k8一触即发ღ✿✿，凯发k8娱乐官网ღ✿✿，凯发k8娱乐ღ✿✿，k8凯发天生赢家一触即发ღ✿✿，2023年ღ✿✿，受地缘政治与俄乌ღ✿✿、巴以冲突扰动ღ✿✿，夏季极端天气引起全球电力需求增长ღ✿✿，挪威天然气生产中断及澳洲罢工事件冲击ღ✿✿，北半球暖冬及欧洲储气库库存持续处于高位等因素影响ღ✿✿，国际天然气价格全年呈现震荡回落趋势ღ✿✿，全球天然气供需错配问题得到有效改善金鹰网站ღ✿✿。同时ღ✿✿，我国积极推进能源绿色低碳转型进程ღ✿✿，深化天然气市场化改革ღ✿✿，进一步理顺天然气价格机制ღ✿✿，随着国内经济增长动能逐步释放ღ✿✿，2023年ღ✿✿，国内天然气市场整体呈现量增价跌的态势ღ✿✿。2023年ღ✿✿，是公司“一主两翼”业务战略落地执行与融合发展的关键之年ღ✿✿。报告期内ღ✿✿，公司三大业务板块共同发力ღ✿✿，清洁能源业务实现积极ღ✿✿、稳健增长ღ✿✿，能源服务业务形成快速ღ✿✿、有效布局ღ✿✿，特种气体业务取得创新ღ✿✿、跨越突破ღ✿✿，并形成良好的协同发展合力ღ✿✿。2023年度ღ✿✿，公司实现营业收入2,656,615.45万元ღ✿✿，同比增长10.91%ღ✿✿；实现归属于上市公司股东的净利润130,589.40万元ღ✿✿，同比增长19.81%ღ✿✿；实现归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润133,465.50万元金鹰网站ღ✿✿，同比增长26.25%ღ✿✿。截至2023年12月31日ღ✿✿，公司资产总额1,440,920.17万元ღ✿✿，负债总额625,466.73万元ღ✿✿，资产负债率43.41%ღ✿✿；归属于上市公司股东的净资产777,512.64万元ღ✿✿；2023年度ღ✿✿，公司加权平均净资产收益率达17.85%ღ✿✿；经营活动产生的现金流量净额为215,817.91万元ღ✿✿，同比增长27.27%ღ✿✿。公司始终坚持战略牵引ღ✿✿、战术推进ღ✿✿，为发展定锚ღ✿✿。上市后ღ✿✿，公司一方面从以获取资源顺价毛利为特征的清洁能源业务ღ✿✿，向以提供服务为特征的能源服务业务拓展ღ✿✿；另一方面从工业天然气ღ✿✿、液化石油气等能源气体领域向工业气体ღ✿✿、特种气体领域延伸ღ✿✿，形成清洁能源ღ✿✿、能源服务ღ✿✿、特种气体三大业务高效ღ✿✿、协同发展格局ღ✿✿。因此ღ✿✿，清晰的战略牵引力是驱动公司发展及超额完成2023年度经营目标任务的核心因素ღ✿✿。LNG业务ღ✿✿：2023年ღ✿✿，公司持续构建“海气+陆气”双资源池ღ✿✿，提升资源配置效率ღ✿✿，加快工业终端布局ღ✿✿，强化业务顺价能力ღ✿✿，单吨毛利保持基本稳定ღ✿✿；同时ღ✿✿，受气价下降及部分工业ღ✿✿、燃气电厂等终端用户需求增长影响ღ✿✿，LNG（含PNG）可比口径销量同比增长超过30%ღ✿✿。LPG业务ღ✿✿：2023年ღ✿✿，公司强化“一体化”优势ღ✿✿，优化运作模式ღ✿✿，继续保持在民用气及粤港澳大湾区市场的领先优势ღ✿✿，LPG单吨毛利及销量同比基本持平ღ✿✿。能源作业服务ღ✿✿：2023年ღ✿✿，公司天然气回收处理配套服务作业量达38万吨ღ✿✿，可比口径下作业量同比增长超过30%ღ✿✿，价格联动下单吨服务性收益保持基本稳定ღ✿✿；此外ღ✿✿，公司积极布局低产低效井辅助排采服务业务ღ✿✿，截至期末ღ✿✿，在运营超过110口天然气井ღ✿✿，为公司业绩提供增量贡献ღ✿✿。能源物流服务ღ✿✿：2023年ღ✿✿，公司重点推进LNG船舶运力服务及LNG接卸与仓储服务（对外窗口期）服务ღ✿✿，全年收入及毛利水平同比基本持平ღ✿✿。氦气业务ღ✿✿：2023年ღ✿✿，公司高纯度氦气产销量达30万方ღ✿✿，可比口径下产销量同比增长超过60%ღ✿✿，同时积极开拓下游工业用氦客户ღ✿✿，加快“资源+终端”模式的落地ღ✿✿。氢气业务ღ✿✿：2023年ღ✿✿，公司主要通过现场制气模式为下游客户提供氢气服务ღ✿✿，并积极拓展氢气零售市场ღ✿✿。截至期末ღ✿✿，公司氢气项目在运行产能规模达2万方/小时ღ✿✿，发展势头良好ღ✿✿。此外ღ✿✿，公司积极布局华中地区零售气市场ღ✿✿，提高产品附加值ღ✿✿。公司三大业务具有一定的“重资产”“资源性”“稀缺性”特点ღ✿✿，发展过程中伴随着融资和整合ღ✿✿。2023年ღ✿✿，公司完成发行定向可转债募集配套资金12亿元ღ✿✿，助推公司财务状况进一步优化及公司内涵式高质量发展ღ✿✿；此外ღ✿✿，2023年ღ✿✿，公司积极通过收购整合方式推进能源服务与特种气体业务布局ღ✿✿，顺利完成对河南中能ღ✿✿、正拓气体ღ✿✿、湖南艾尔希三家公司的重组ღ✿✿，助推公司外延式快速发展ღ✿✿。公司通过健全相关制度ღ✿✿，提高管控效力和规范运作水平ღ✿✿，用机制驱动发展ღ✿✿；不断完善市场化薪酬与分配机制ღ✿✿，自上而下ღ✿✿、多向联动分解关键绩效指标ღ✿✿，强化短中长期激励ღ✿✿，提高员工的积极性ღ✿✿、能动性以及执行力ღ✿✿。特别地ღ✿✿，以共同事业目标为导向的公司“合”文化（志同道合ღ✿✿、和谐共处ღ✿✿、合作共赢）成为驱动公司长期发展的关键因素ღ✿✿。2023年度ღ✿✿，公司LNGღ✿✿、PNG等产品销量达227.60万吨ღ✿✿，实现销售收入1,468,687.92万元ღ✿✿。在资源端ღ✿✿：海气方面ღ✿✿，2023年ღ✿✿，公司现有长约执行情况良好ღ✿✿，并根据下游需求的季节分布精准匹配长约采购ღ✿✿，确保资源高效配置ღ✿✿；同时ღ✿✿，公司依托自有船舶优势ღ✿✿，科学研判国内外气价走势ღ✿✿，提升现货资源采购量ღ✿✿，优化海气资源池ღ✿✿。陆气方面ღ✿✿，2023年ღ✿✿，公司天然气回收处理配套服务项目及传统LNG液化工厂项目年产LNG超60万吨ღ✿✿，且自主可控ღ✿✿，发挥着陆气资源压舱石作用ღ✿✿；同时ღ✿✿，公司积极匹配工业园区类项目的管道气（PNG）基础保障量ღ✿✿，增加调节气源采购ღ✿✿。在市场端ღ✿✿：国内方面ღ✿✿，2023年ღ✿✿，公司在巩固恩平ღ✿✿、粤西ღ✿✿、粤东ღ✿✿、清远ღ✿✿、韶关等华南区域工业（园区）用户ღ✿✿、燃气电厂等存量直接终端用户的基础上ღ✿✿，积极拓展广西ღ✿✿、江西ღ✿✿、湖南等泛华南终端市场ღ✿✿，并在中游通路ღ✿✿、模式创新等方面取得突破ღ✿✿。国际方面ღ✿✿，2023年ღ✿✿，公司与嘉能可ღ✿✿、托克ღ✿✿、道达尔等国际第一梯队知名能源服务商保持密切合作ღ✿✿，卸货港涉及韩国ღ✿✿、日本ღ✿✿、印度ღ✿✿、菲律宾ღ✿✿、荷兰等地ღ✿✿。在顺价方面ღ✿✿：2023年ღ✿✿，公司通过价格联动ღ✿✿、背靠背交易ღ✿✿、成本加成ღ✿✿、协议顺价等方式ღ✿✿，构建不同类型资源与客户的匹配关系ღ✿✿，强化国内ღ✿✿、国际业务顺价能力ღ✿✿，最大化降低LNG价格波动对盈利能力的影响ღ✿✿。2023年度ღ✿✿，公司LPG产品销量达190.99万吨ღ✿✿，实现销售收入880,891.66万元ღ✿✿。在资源端ღ✿✿：2023年ღ✿✿，公司依托LPG自主船运ღ✿✿、接收站ღ✿✿、仓储等“一体化”优势ღ✿✿，与上游资源方签署年度长约资源采购ღ✿✿，并形成较稳固的资源保障关系ღ✿✿，国际资源进港采购量常年稳居华南市场第一ღ✿✿。在市场端ღ✿✿：国内方面ღ✿✿，2023年ღ✿✿，公司在夯实华南及港澳地区领先优势的基础上ღ✿✿，强化在湖南ღ✿✿、江西ღ✿✿、广西等区域的深度参与ღ✿✿，并向湖北ღ✿✿、贵州ღ✿✿、重庆等区域拓展ღ✿✿；此外ღ✿✿，2023年ღ✿✿，公司一方面继续巩固民用气消费市场ღ✿✿，另一方面加强在化工原料用气市场的布局ღ✿✿，特别地ღ✿✿，山东原料气市场取得积极突破ღ✿✿，实现公司跨区域ღ✿✿、跨应用领域的规模化落地ღ✿✿。国际方面ღ✿✿，2023年ღ✿✿，公司结合自身优势及境外目标区域的市场容量ღ✿✿、竞争格局及发展潜力ღ✿✿，整合相关资源ღ✿✿，以菲律宾ღ✿✿、越南作为可持续深度拓展的主要目标市场ღ✿✿，稳扎稳打ღ✿✿、精耕细作ღ✿✿。此外ღ✿✿，2023年ღ✿✿，公司积极推动惠州液化烃码头项目（5万吨级）及配套LPG仓储基地项目前期审批工作ღ✿✿，报告期内先后完成相关土地交付ღ✿✿、项目报批报建等事项ღ✿✿，LPG仓储基地项目于2023年5月30日正式动工建设ღ✿✿。辅助排采ღ✿✿：2023年ღ✿✿，公司通过充分调研与评估ღ✿✿，顺利切入该业务领域ღ✿✿。报告期内ღ✿✿，公司重点加强在能服技术工艺研发ღ✿✿、相关设备自研自产ღ✿✿、数字化与无人值守等方面的投入力度ღ✿✿，强化基础能力建设ღ✿✿。2023年凯发网站ღ✿✿，公司服务的低产低效井涉及内蒙古鄂尔多斯ღ✿✿、陕西榆林ღ✿✿、山西吕梁ღ✿✿、四川达州等区域ღ✿✿，与中石油ღ✿✿、中石化ღ✿✿、中海油建立了良好的服务合作关系ღ✿✿，品牌影响力持续提升ღ✿✿。截至本报告期末ღ✿✿，公司在运营超过110口天然气井（近80个作业平台）ღ✿✿。回收处理ღ✿✿：截至期末ღ✿✿，公司在运营天然气回收处理配套服务项目共三个ღ✿✿，天然气处理规模约172万方/天ღ✿✿。报告期内ღ✿✿，各项目上游天然气资源充足ღ✿✿，设备运行综合负荷率超90%ღ✿✿，全年配套服务作业量达38万吨ღ✿✿；此外ღ✿✿，2023年ღ✿✿，公司持续推进精益生产ღ✿✿，各项目运行高效ღ✿✿、稳定ღ✿✿，作业综合成本控制有效ღ✿✿，价格联动下单吨服务性收益保持基本稳定ღ✿✿。LNG船舶运力服务ღ✿✿：2023年金鹰网站ღ✿✿，公司自有LNG船舶EnergySpirit号常年对外提供运力服务ღ✿✿，全年总航次44次ღ✿✿；PioneerSpirit号除自用外ღ✿✿，对外提供临时性运力服务ღ✿✿，全年对外总航次3次ღ✿✿，通过可靠的运力保障ღ✿✿、优质的船舶管理ღ✿✿、高效的船舶运营ღ✿✿，取得客户的充分认可与肯定ღ✿✿。LNG接卸与仓储服务ღ✿✿：公司合理规划接收站使用动态及富余仓储能力ღ✿✿，并对外提供窗口期接卸ღ✿✿、仓储等服务ღ✿✿；2023年7月ღ✿✿，公司与粤文能源达成LNG接收站窗口期综合服务合作ღ✿✿，为其提供LNG接卸ღ✿✿、仓储ღ✿✿、气化输出等服务ღ✿✿。LNG槽运服务ღ✿✿：公司在运营的LNG槽车超百台ღ✿✿，除自用外ღ✿✿，利用部分运力开展槽车市场化服务ღ✿✿。氦气业务ღ✿✿：2023年ღ✿✿，公司高纯度氦气产销量达30万方ღ✿✿，占国产氦气产量的比例达10%ღ✿✿，进入国产氦气规模第一梯队ღ✿✿，同时积极布局液氦槽罐资产ღ✿✿，为液氦进口做前期准备ღ✿✿；此外ღ✿✿，报告期内ღ✿✿，公司持续拓展氦气直接终端用户凯发网站ღ✿✿，构建良性业务发展生态ღ✿✿。氢气业务ღ✿✿：2023年ღ✿✿，公司完成对正拓气体70%股权的收购ღ✿✿，有效提升公司多种制氢技术实力和氢气运营管理能力ღ✿✿，并确保现有项目稳定运行ღ✿✿，截至期末ღ✿✿，公司氢气现场制气项目在运行产能规模达2万方/小时ღ✿✿。此外ღ✿✿，报告期内ღ✿✿，公司积极推进广州市南沙区首座电解水制氢加氢一体综合能源站项目ღ✿✿。2023年ღ✿✿，公司成功签约海南商业航天发射场特燃特气配套项目ღ✿✿，拟投资4.93亿元ღ✿✿，为火箭发射提供液氢ღ✿✿、液氧ღ✿✿、液氮ღ✿✿、氦气ღ✿✿、高纯度液态甲烷等产品ღ✿✿，该项目是我国商业航天发射场首个特燃特气综合配套项目ღ✿✿，是公司接入航天产业链的重要载体ღ✿✿，具有里程碑意义ღ✿✿。报告期内ღ✿✿，公司完成向“北京风炎投资管理有限公司－北京风炎增利二号私募证券投资基金”等六家发行对象发行可转换公司债券ღ✿✿，合计发行1,200万张ღ✿✿，初始转股价格25.26元/股（超出发行底价7.49%ღ✿✿；因公司于2023年4月ღ✿✿、10月分别实施2022年年度权益分派和2023年半年度权益分配ღ✿✿，调整后最新转股价格为24.66元/股）ღ✿✿，募集资金总额为120,000.00万元ღ✿✿，扣除发行费用后的募集资金净额为118,015.87万元ღ✿✿，上述款项已于2023年2月28日全部到账ღ✿✿。2023年3月10日ღ✿✿，本次非公开发行的可转换公司债券登记手续已办理完成（证券简称“九丰定02”）ღ✿✿。2023年9月11日ღ✿✿，“九丰定02”开始挂牌转让ღ✿✿。公司自上市以来ღ✿✿，持续提升公司治理与规范化运作水平ღ✿✿，督促相关方严格履行承诺ღ✿✿，保护全体投资者特别是中小投资者的利益ღ✿✿，努力用良好的经营业绩回馈全体投资者ღ✿✿，做让客户满意ღ✿✿、让员工自豪ღ✿✿、让股东骄傲ღ✿✿、让政府放心ღ✿✿、被社会所需要的优秀企业公民ღ✿✿。报告期内ღ✿✿，公司管理层把持续提升企业发展质量ღ✿✿，强化业绩考核目标达成作为硬约束ღ✿✿，全年实现归属于上市公司股东的净利润130,589.40万元ღ✿✿，再创历史最高值ღ✿✿。2023年度ღ✿✿，公司积极通过提高现金分红比例ღ✿✿、实施股份回购等方式ღ✿✿，与全体股东共享发展成果ღ✿✿，2023年内累计现金分红金额37,122.24万元ღ✿✿；此外ღ✿✿，公司分别于2023年2月ღ✿✿、12月完成两次股份回购ღ✿✿，报告期内回购使用的金额合计20,599.48万元ღ✿✿；年度累计综合股东回报金额57,721.72万元ღ✿✿，占2023年年度合并报表归属于上市公司股东净利润的44.20%ღ✿✿。此外ღ✿✿，继2022年公司挂牌股票被纳入上证380ღ✿✿、中证1000等指数后ღ✿✿，2023年公司股票新被纳入养老金指数ღ✿✿、380价值ღ✿✿、1000价值等系列指数ღ✿✿。2023年ღ✿✿，公司荣获“中国上市公司价值评选第十七届中国上市公司成长百强”“2022年度金信披奖”“第七届中国卓越IR‘最佳ESG新秀奖’”等殊荣ღ✿✿，资本市场品牌价值进一步提升ღ✿✿。2023年ღ✿✿，公司持续优化科学化集团组织管控模式ღ✿✿，努力解决好分权与集权ღ✿✿、激励与约束ღ✿✿、利益分配ღ✿✿、资源整合ღ✿✿、信息沟通等核心问题ღ✿✿，降低公司控制风险ღ✿✿。在内部管理方面ღ✿✿，公司继续提高制度化ღ✿✿、流程化ღ✿✿、信息化管理水平ღ✿✿，进一步完善战略规划ღ✿✿、经营计划ღ✿✿、全面预算ღ✿✿、绩效管理ღ✿✿、流程控制ღ✿✿、信息化等重要体系ღ✿✿，为高效管理提供抓手ღ✿✿；同时ღ✿✿，加快集团管控ღ✿✿、风险管理的系统化建设ღ✿✿，防范如衍生品投资ღ✿✿、提供担保等关键领域风险ღ✿✿。此外ღ✿✿，报告期内公司持续加强对森泰能源ღ✿✿、正拓气体ღ✿✿、河南中能ღ✿✿、湖南艾尔希等合并子公司的融合与合规管理ღ✿✿，依法依规完善内部控制制度ღ✿✿，并将重大事项审批ღ✿✿、新建项目ღ✿✿、财务管控ღ✿✿、专项审计ღ✿✿、信息披露等纳入上市公司的管理体系中ღ✿✿。“安全为基ღ✿✿、价值为尊ღ✿✿、和合为赢”是公司的核心经营理念ღ✿✿。报告期内ღ✿✿，公司把安全管理作为日常重要工作ღ✿✿，重点落实远洋运输安全ღ✿✿、码头作业安全ღ✿✿、仓储运输安全ღ✿✿、终端运营安全ღ✿✿、能源作业安全ღ✿✿、特种气体的生产ღ✿✿、仓储ღ✿✿、输配安全等关键节点的安全管理ღ✿✿，持续夯实全员安全生产责任ღ✿✿。2023年ღ✿✿，公司积极开展系列安全活动ღ✿✿，创新安全管理模式ღ✿✿，提升安全管理绩效ღ✿✿。通过宣贯安全管理手册ღ✿✿、推行“安全禁令”ღ✿✿、提高安全管理体系和标准ღ✿✿、推出安全系列标准化课程等措施ღ✿✿，提升员工安全意识ღ✿✿，弘扬安全文化ღ✿✿。此外ღ✿✿，公司多次组织开展安全技能ღ✿✿、安全基础知识ღ✿✿、安全文化推广等系列活动ღ✿✿，公司及子公司开展针对性的专项检查420余次ღ✿✿，开展各层级培训活动1,690余次ღ✿✿、应急演练320余次ღ✿✿，实现全年安全生产“0”事故ღ✿✿。我国天然气行业产业链分为上游ღ✿✿、中游ღ✿✿、下游三个核心领域ღ✿✿。其中上游主要涉及国内天然气（含常规天然气及非常规天然气）勘探ღ✿✿、开发等ღ✿✿，具有资金投入大ღ✿✿、技术密集ღ✿✿、风险高等特点ღ✿✿，参与主体主要包括中石油ღ✿✿、中石化ღ✿✿、中海油等央企ღ✿✿；此外ღ✿✿，PNG进口和LNG进口构成国内天然气供应的重要补充ღ✿✿。中游主要涉及天然气输送领域ღ✿✿，随着我国天然气行业“X+1+X”模式推进及“全国一张网”改革思路的确立ღ✿✿，预计在未来较长时期内ღ✿✿，我国将逐渐形成以国家管网公司为核心的主干管网资产运营主体ღ✿✿，与省级管网公司ღ✿✿、区域管网公司并存的局面ღ✿✿，共同推动中游天然气输配的高效率实施ღ✿✿；此外ღ✿✿，进口LNG相关的船舶和接收站等基础设施ღ✿✿，以及天然气储气设施等也是中游环节重要的核心资产ღ✿✿。下游主要涉及天然气的应用ღ✿✿，包括工业燃料ღ✿✿、城镇燃气ღ✿✿、化工原料ღ✿✿、燃气发电ღ✿✿、交通燃料等ღ✿✿，参与主体主要包括城市燃气公司ღ✿✿、燃气运营商ღ✿✿、LNG汽车加气站等ღ✿✿，市场竞争较为充分ღ✿✿。受上述因素影响ღ✿✿，国内天然气需求呈现持续提升态势ღ✿✿，2010-2023年天然气表观消费量复合增长率达10.51%ღ✿✿。2023年ღ✿✿，受交通ღ✿✿、公共服务和发电用气增长等因素影响ღ✿✿，全国天然气表观消费量为3,945.3亿立方米ღ✿✿，同比增长7.6%ღ✿✿。根据国家统计局等数据ღ✿✿，自2015年至2023年ღ✿✿，我国LNG表观消费量复合增长率达17.76%ღ✿✿。2023年ღ✿✿，受海气价格回落影响ღ✿✿，全年LNG表观消费量为9,169.1万吨ღ✿✿，同比增长14.19%ღ✿✿。目前ღ✿✿，我国正处于能源低碳化转型的关键阶段ღ✿✿，天然气消费需求呈现出较强的增长态势ღ✿✿，国产天然气保障涉及国家能源安全ღ✿✿，发挥着能源供应压舱石作用ღ✿✿。近年来ღ✿✿，国内天然气增产势头良好ღ✿✿，通过“老井稳产ღ✿✿、措施增产ღ✿✿、新井上产”等措施ღ✿✿，有效推动了国产天然气增储上产ღ✿✿。2010-2023年ღ✿✿，国内天然气产量的复合增长率为6.90%ღ✿✿。2023年度ღ✿✿，我国天然气产量为2,297亿立方米ღ✿✿，同比增长5.47%ღ✿✿，增量主要来自于鄂尔多斯ღ✿✿、塔里木ღ✿✿、四川等主要产气盆地ღ✿✿。但是ღ✿✿，受制于我国“富煤ღ✿✿、缺油ღ✿✿、少气”的能源国情ღ✿✿，国产天然气规模长期不能满足消费需求增长ღ✿✿，天然气对外依存度从2010年的10%快速上升至2023年的42.28%ღ✿✿。国产天然气与国内消费需求的缺口主要由进口天然气进行补充ღ✿✿。目前ღ✿✿，我国已形成PNG进口ღ✿✿、LNG进口的进口资源保障格局ღ✿✿。2010年以来ღ✿✿，我国天然气进口规模持续提升ღ✿✿。2017年开始ღ✿✿，LNG的进口量超过PNGღ✿✿，并在我国天然气供应中占比越来越高ღ✿✿。根据海关总署数据ღ✿✿，2023年度ღ✿✿，我国天然气进口量合计达1,679亿立方米ღ✿✿，其中PNG进口681亿立方米ღ✿✿，LNG进口998亿立方米ღ✿✿，占比分别为40.55%及59.45%ღ✿✿。国产LNG方面ღ✿✿，随着天然气回收处理配套服务项目及传统LNG液化工厂产能逐步提升ღ✿✿，国产LNG产量实现稳步增长ღ✿✿。根据国家统计局数据ღ✿✿，2015-2023年ღ✿✿，我国LNG产量逐年递增ღ✿✿，复合增长率达18.82%ღ✿✿。2023年我国LNG累计产量为2,037.1万吨ღ✿✿，同比增长16.89%ღ✿✿。进口LNG主要采用长约或现货方式在境外直接采购LNG产品ღ✿✿，通过国际LNG船运ღ✿✿，进入国内沿海地区的LNG接收站ღ✿✿，在接收站码头卸载并存储ღ✿✿，以“液进液出”或“液进气出”的方式输送到应用市场ღ✿✿，该市场以工业燃料ღ✿✿、城镇燃气ღ✿✿、化工原料ღ✿✿、燃气发电需求为主ღ✿✿，交通燃料需求为辅ღ✿✿。在市场区域分布方面ღ✿✿，进口LNG下游市场主要分布在沿海接收站液态经济运输半径范围内的区域及进入管网的管道气市场ღ✿✿；在市场竞争方面ღ✿✿，该领域涉及境外LNG供应的稳定性ღ✿✿、国际结算ღ✿✿、远洋运输ღ✿✿、接收与仓储ღ✿✿、下游客户等环节ღ✿✿，业务链条较长ღ✿✿，具有较高进入壁垒ღ✿✿，市场竞争相对缓和ღ✿✿。国产LNG主要采购境内天然气田的井口原料气或采购管道气ღ✿✿，通过“分离ღ✿✿、净化ღ✿✿、液化”等主要工序生产LNG产品ღ✿✿，应用市场以LNG汽车加气站ღ✿✿、船舶加气等交通燃料市场需求为主ღ✿✿，工业燃料ღ✿✿、城镇燃气ღ✿✿、化工原料ღ✿✿、燃气发电市场需求为辅ღ✿✿。在市场区域分布方面ღ✿✿，国产LNG下游市场受液态经济运输半径限制ღ✿✿，主要分布在西北ღ✿✿、华北ღ✿✿、西南地区ღ✿✿；在市场竞争方面ღ✿✿，该市场竞争较为充分ღ✿✿，但在特定区域内ღ✿✿，先进入企业凭借先发优势ღ✿✿，在市场竞争中会占据相对有利的地位ღ✿✿。2010年以来ღ✿✿，我国LPG表观消费量保持稳步增长态势ღ✿✿，2010年至2023年年均复合增长率为10.45%ღ✿✿。2023年ღ✿✿，我国LPG表观消费量8,350万吨ღ✿✿，同比增长11.43%ღ✿✿。我国LPG的用途包括化工原料ღ✿✿、民用燃料ღ✿✿、商用燃料ღ✿✿、工业燃料和车用燃料等ღ✿✿。目前ღ✿✿，化工原料用气已成为占比最高的LPG消费领域ღ✿✿，亦为我国LPG市场的主要增量ღ✿✿。受近年来我国化工原料向轻质化方向发展影响ღ✿✿，LPG相比石油脑ღ✿✿、煤等的经济性及环保性优势凸显ღ✿✿，用于化工原料的LPG消费量持续增长ღ✿✿。此外ღ✿✿，随着我国城镇化和乡村振兴战略的稳步推进ღ✿✿，LPG民用气消费量将保持基本稳定ღ✿✿。我国LPG供给来源主要为国产和进口ღ✿✿，其中国产LPG主要来自于石油炼厂ღ✿✿，主要成分包括丙烷ღ✿✿、丁烷ღ✿✿、丙烯ღ✿✿、丁烯等ღ✿✿；进口LPG通常以丙烷和丁烷成分为主ღ✿✿，纯度高ღ✿✿、杂质少ღ✿✿，并可根据实际需求进行不同比例配比ღ✿✿。近年来ღ✿✿，随着国内LPG深加工装置产能的不断扩张ღ✿✿，诸多石油炼厂将产出的液化气用于LPG深加工领域ღ✿✿，导致国内燃料用气供应下降ღ✿✿，需要进口LPG进行填补ღ✿✿；此外ღ✿✿，PDH等LPG深加工项目的拓展也需要依赖大量的进口LPG作为原料气ღ✿✿，故国内LPG需求对进口量及依赖度逐渐提升ღ✿✿。根据隆众资讯数据ღ✿✿，2023年我国LPG进口总量3,267.62万吨ღ✿✿，同比增长21.38%ღ✿✿；对外依存度达39.13%ღ✿✿。能源作业服务行业紧密围绕国家能源安全ღ✿✿，助力实现天然气资源“增储上产”“颗粒归仓”ღ✿✿，对国内天然气的稳产增产具有重要意义ღ✿✿，近年来发展较快ღ✿✿。能源作业服务行业产业链通常分为上游（勘探ღ✿✿、开发ღ✿✿、工程）ღ✿✿、中游（生产ღ✿✿、运营）ღ✿✿、下游（终端ღ✿✿、应用）三个环节ღ✿✿。公司开展的能源作业服务主要聚焦中游环节ღ✿✿，即天然气生产运营领域ღ✿✿，主要为上游资源方提供天然气井全生命周期综合治理服务ღ✿✿，现阶段主要包括低产低效天然气井辅助排采服务及天然气（主要涉及三类气井）回收处理配套服务等ღ✿✿，具有技术ღ✿✿、资本ღ✿✿、劳动力密集型特征ღ✿✿。产业链上游基本情况ღ✿✿：主要涉及传统天然气勘探开采业务ღ✿✿，具体包括天然气井物探ღ✿✿、测录井ღ✿✿、钻完井及工程建设等ღ✿✿，参与者主要为国有大型油服公司（如中海油服601808）ღ✿✿、石化油服600871）ღ✿✿、中油工程600339）等）及国内外油田服务与设备公司（如斯伦贝谢ღ✿✿、贝克休斯ღ✿✿、杰瑞股份002353）等）ღ✿✿。该类作业受国际原油及天然气价格影响较大ღ✿✿，呈现出较强的周期性ღ✿✿。产业链中游基本情况ღ✿✿：主要涉及天然气井的全生命周期生产运营服务领域ღ✿✿，具体包括排采作业ღ✿✿、辅助排采作业ღ✿✿、回收处理作业等ღ✿✿。排采作业主要为中高产天然气井的正常采气ღ✿✿，参与者主要为上游油气公司（如中石油ღ✿✿、中石化及中海油等）ღ✿✿，较为集中ღ✿✿，所采天然气主要通过天然气管网输送到下游需求市场ღ✿✿。辅助排采主要涉及低产低效天然气井ღ✿✿，天然气井正常采气5年以后ღ✿✿，一般会面临不同程度的低压ღ✿✿、低效ღ✿✿、低产情况ღ✿✿，需要采取辅助排采技术工艺ღ✿✿，如泡排ღ✿✿、间开ღ✿✿、速度管柱ღ✿✿、井下节流ღ✿✿、负压采气ღ✿✿、柱塞气举ღ✿✿、ESP气举ღ✿✿、射流泵排采等ღ✿✿，实现低产低效井稳产上产ღ✿✿。该业务呈现技术ღ✿✿、资本ღ✿✿、劳动密集型特征ღ✿✿，主要参与者以中小型能服公司为主ღ✿✿，竞争格局较为分散ღ✿✿。回收处理主要涉及三类气井ღ✿✿，由于三类气井配套的天然气管网尚未建成或管网建设难度较大ღ✿✿，以及相关气井远离天然气主管网及其联络线或铺设管网的经济价值不高等原因ღ✿✿，天然气的回收处理配套服务应运而生凯发网站ღ✿✿，解决方案主要是在天然气井口及其周边建设整套分离ღ✿✿、净化ღ✿✿、液化装置ღ✿✿，将气态天然气进行液化ღ✿✿，解决资源消纳和经济性输送问题ღ✿✿。该业务呈现技术ღ✿✿、资本密集型特征ღ✿✿，主要参与者以能源服务商和油服公司为主ღ✿✿，具有区位优势和先发优势的企业在市场竞争中会占据相对有利地位ღ✿✿。产业链下游基本情况ღ✿✿：主要涉及中游生产运营环节产品的终端及应用ღ✿✿，具体包括PNG应用ღ✿✿、LNG应用ღ✿✿、CNG应用ღ✿✿、氦气应用及其他应用ღ✿✿。其中PNGღ✿✿、LNGღ✿✿、CNG主要应用于城市燃气ღ✿✿、工业燃料ღ✿✿、化工原料ღ✿✿、燃气发电ღ✿✿、交通燃料等领域ღ✿✿；氦气为资源性气体ღ✿✿，主要应用于核磁共振ღ✿✿、半导体ღ✿✿、航空航天ღ✿✿、光纤等领域ღ✿✿。我国是世界第一大能源消费国ღ✿✿，能源发展面临着需求ღ✿✿、资源ღ✿✿、环保等诸多硬性约束ღ✿✿。加强国内重要能源资源的增储上产是经济高质量发展的坚强保障ღ✿✿。习近平总书记早在2014年提出能源安全战略ღ✿✿，并指出“能源的饭碗必须端在自己手里”ღ✿✿。为进一步响应号召ღ✿✿，近年来国家颁布系列政策ღ✿✿，多措并举推动天然气增储上产ღ✿✿。随着我国天然气开发力度加大ღ✿✿，能源作业服务需求快速增长ღ✿✿，可有效促进天然气稳产增产ღ✿✿，解决天然气零散资源收集与消纳问题ღ✿✿，实现天然气资源“增储上产”“颗粒归仓”ღ✿✿，具有节约资源ღ✿✿、保护环境及良好的社会效益ღ✿✿。根据国家统计局ღ✿✿，2023年度我国天然气产量为2,297亿立方米ღ✿✿，其中产量前四大省/自治区分别为ღ✿✿：四川ღ✿✿、新疆ღ✿✿、陕西ღ✿✿、内蒙古ღ✿✿，其天然气产量分别为594.8ღ✿✿、417.3ღ✿✿、328.5ღ✿✿、286.3亿立方米ღ✿✿，合计1,626.9亿立方米ღ✿✿，占我国天然气自产量的70.83%ღ✿✿。四川ღ✿✿、新疆是我国天然气增储上产的主阵地凯发网站ღ✿✿，主要涉及四川盆地ღ✿✿、塔里木盆地ღ✿✿。四川盆地天然气资源量位列我国第一ღ✿✿，总资源量约40万亿立方米ღ✿✿，是国内最具潜力的天然气勘探开发盆地ღ✿✿。目前ღ✿✿，四川盆地正加快建设川渝天然气（页岩气）千亿立方米级产能基地ღ✿✿，打造中国“气大庆”ღ✿✿。新疆塔里木盆地是中国最大的沉积盆地之一ღ✿✿，拥有丰富的油气资源ღ✿✿，其天然气资源储量约8.39万亿立方米ღ✿✿。内蒙古ღ✿✿、陕西产气区域主要涉及陕甘宁盆地ღ✿✿，在地质学上称鄂尔多斯盆地ღ✿✿，包括内蒙古南部ღ✿✿、陕西北部ღ✿✿、甘肃东部ღ✿✿、宁夏东部及山西西部等ღ✿✿，鄂尔多斯盆地素有“半盆油ღ✿✿，满盆气”之称ღ✿✿，其天然气资源总量约11亿立方米ღ✿✿。随着四川ღ✿✿、新疆ღ✿✿、陕西ღ✿✿、内蒙古地区持续提升增储上产能力ღ✿✿，对应地区的能源作业服务领域同步迎来重要发展机遇ღ✿✿。公司能源物流业务主要涉及LNGღ✿✿、LPG船舶运力服务ღ✿✿、LNG接卸与仓储服务ღ✿✿、LNG槽运服务等领域ღ✿✿。LNG船舶是国际公认的高技术ღ✿✿、高难度ღ✿✿、高附加值的“三高”产品ღ✿✿，是国际LNG运输的唯一载体ღ✿✿，具有较强的稀缺性ღ✿✿。随着全球LNG贸易由“点对点”供应向流向更加灵活多元化的趋势发展ღ✿✿，特别地ღ✿✿，2025年后美国ღ✿✿、卡塔尔等多个LNG出口项目集中投产ღ✿✿，LNG运力需求将大幅增长ღ✿✿，受此影响ღ✿✿，2022年度ღ✿✿，全球LNG新船订单量超过170艘ღ✿✿，较2021年激增95%ღ✿✿，订单规模393.31亿美元ღ✿✿，创下最近数十年来的新高ღ✿✿。相关信息显示ღ✿✿，截至2022年底ღ✿✿，全球在运营的10万立方米以上LNG船舶规模达612艘ღ✿✿，在建船舶317艘ღ✿✿，并将于2023年至2028年交付ღ✿✿，到2028年全球10万立方米以上LNG船舶将超过900艘ღ✿✿。LPG船舶方面ღ✿✿，从LPG供需角度看ღ✿✿，以中国ღ✿✿、日本ღ✿✿、印度ღ✿✿、韩国ღ✿✿、印度尼西亚为第一梯队的采购需求持续增长ღ✿✿，中东ღ✿✿、北美供给量陆续释放ღ✿✿，全球LPG市场长期处于供需两旺的格局ღ✿✿，对LPG船舶及运力需求不断增长ღ✿✿。根据克拉克森统计ღ✿✿，截至2023年10月ღ✿✿，全球LPG船舶手持订单量为1,106.30万立方米ღ✿✿，2020-2022年ღ✿✿，年平均交付量为242.60万立方米ღ✿✿，LPG船舶手持订单保障系数为4.6年ღ✿✿，LPG船造船产能供给紧张ღ✿✿。同时ღ✿✿，受配套设备及材料价格上涨ღ✿✿、人工成本提升等因素影响ღ✿✿，LPG新船价格指数处于历史最高点ღ✿✿。整体来看ღ✿✿，全球LNG与LPG较高的流通量推动LNGღ✿✿、LPG船舶及运力需求整体呈上升趋势ღ✿✿。截至目前ღ✿✿，LNG船舶船龄持续上升ღ✿✿，推动老船更新替代需求提升ღ✿✿。据不完全统计ღ✿✿，全球现有LNG船舶748艘ღ✿✿，上一轮交付数量提升主要发生在2000-2008年ღ✿✿，船舶的一般使用寿命为30年ღ✿✿，2025-2038年船舶老龄化带来的老船退出将集中出现ღ✿✿。此外ღ✿✿，航运正在迎来绿色转型ღ✿✿，在“双碳”背景下ღ✿✿，国际海事组织（IMO）提出的环保新规（如主机功率限制ღ✿✿、减速航行以降低燃油消耗ღ✿✿、拆解报废等）于2023年生效ღ✿✿。当前绝大多数船龄在18年及以上的船只均不满足环保要求ღ✿✿，环保新规实施将进一步加快船舶更新换代需求ღ✿✿。LNG接收站是“海气登陆”的唯一窗口ღ✿✿，对于我国进口LNG市场而言ღ✿✿，LNG接收站是关键性基础设施和中转加工设施ღ✿✿，LNG在接收站码头卸载并进入储罐存储后ღ✿✿，通过“液进气出”或“液进液出”方式输送到应用市场ღ✿✿。根据GasTank气库《中国天然气市场年报》ღ✿✿，截至2023年底ღ✿✿，我国进口LNG设施共计28座（含小型储运站ღ✿✿、不包括中国台湾ღ✿✿、中国香港）ღ✿✿，合计接收能力达13,414万吨/年ღ✿✿；2023年全国已建成的的大型LNG储罐的总库容达2,769.63万立方米ღ✿✿。近年来ღ✿✿，由于我国LNG进口量持续增加ღ✿✿，LNG接收站利用率一直处于高位ღ✿✿。随着国家管网公司相关LNG接收站基础设施全面向准入的托运商开放ღ✿✿，LNG接收与LNG储罐的市场化服务水平进一步提升ღ✿✿。LNG槽运方面ღ✿✿，LNG槽车是LNG道路运输的载体ღ✿✿。根据金联创公开数据ღ✿✿，随着国内LNG行业的蓬勃发展ღ✿✿，对LNG槽车的需求量不断增加ღ✿✿，2023年度LNG槽车保有量约2万辆ღ✿✿，同比增长13%ღ✿✿。LNG槽运主要涵盖进口LNG及国产LNG运输ღ✿✿，其中进口LNG中约70%进行再气化并进入管道ღ✿✿，约30%经由LNG槽车的形式运往下游消费市场ღ✿✿；国产LNG预计全部由LNG槽车运往LNG加气站等下游市场ღ✿✿。LNG槽运运费方面ღ✿✿，一般划分为华北/东北区域ღ✿✿、华东区域ღ✿✿、华南区域ღ✿✿、西南区域ღ✿✿、西北区域等不同区域ღ✿✿，并根据运距长短（如200公里以内ღ✿✿、201-400公里ღ✿✿、401-600公里ღ✿✿、600公里以上）ღ✿✿，单位运费有所不同ღ✿✿，一般来说ღ✿✿，运距越长ღ✿✿，单位运费越低ღ✿✿。工业气体广泛应用于各个行业ღ✿✿，被誉为“工业血液”ღ✿✿，根据制备工艺和应用领域的不同ღ✿✿，工业气体可区分为大宗气体和特种气体ღ✿✿。特别地ღ✿✿，特种气体是新兴技术产业的必备品ღ✿✿。21世纪以来ღ✿✿，随着半导体ღ✿✿、航空航天ღ✿✿、液晶面板ღ✿✿、光伏等高端产业快速发展ღ✿✿，我国特种气体市场规模迅速扩大ღ✿✿。公司特种气体业务主要涉及氦气ღ✿✿、氢气ღ✿✿，并锚定航空航天特气发展方向ღ✿✿。氦气是用途广泛的资源性气体ღ✿✿，是一种无色无味ღ✿✿、不可燃的稀有气体ღ✿✿，也是已知沸点最低的气体ღ✿✿，其具有特殊的物理化学性质ღ✿✿，以及不易液化ღ✿✿、稳定性好ღ✿✿、扩散性强ღ✿✿、溶解度低等特点ღ✿✿。氦气在国家安全和高新技术产业领域应用广泛且不可替代ღ✿✿，是战略性稀有气体资源ღ✿✿，被称为“气体芯片”“气体黄金”ღ✿✿。近年来ღ✿✿，在半导体ღ✿✿、医疗ღ✿✿、光纤ღ✿✿、航空航天等关键下游领域快速发展的推动下ღ✿✿，氦气市场需求高速增长ღ✿✿。氦气具有较强的资源属性ღ✿✿。氦气的生产方法包括天然气提氦ღ✿✿，空气分离法ღ✿✿、合成氨尾气分离法和铀矿石法ღ✿✿。天然气中氦含量最高可达7.5%ღ✿✿，是空气中氦含量的1.5万倍ღ✿✿。目前全球已发现的规模氦气储量均为天然气伴生气ღ✿✿，因此天然气提氦是当前商业氦获取的唯一来源ღ✿✿，解决方案主要包括BOG提氦ღ✿✿、管道气提氦等ღ✿✿。由此可见ღ✿✿，拥有BOG资源或富氦天然气资源是氦气获取的关键ღ✿✿。根据美国地质调查局对氦资源的估计ღ✿✿，全球氦气资源总量约519亿立方米ღ✿✿。其中ღ✿✿，美国拥有206亿立方米ღ✿✿、卡塔尔拥有101亿立方米ღ✿✿、阿尔及利亚拥有82亿立方米ღ✿✿、俄罗斯拥有68亿立方米ღ✿✿，前述四国资源量总和占全球总量的88%ღ✿✿。中国氦气资源量约11亿立方米ღ✿✿，占全球氦气资源总量的2.12%ღ✿✿。因此ღ✿✿，我国是氦资源量短缺严重的“贫氦”国家ღ✿✿。近几年ღ✿✿，我国氦气年消费量均在3,800吨（折合2,128万方）以上ღ✿✿，占全球氦气消费总量的12%左右ღ✿✿，并与2.12%的全球氦气资源占比形成鲜明对比ღ✿✿。根据卓创资讯301299）数据ღ✿✿，2023年ღ✿✿，我国氦气消费量约4,587吨（折合2,569万方）ღ✿✿，较2022年增长7.68%ღ✿✿，在供应方面ღ✿✿，国产氦气约536吨（折合300万方）ღ✿✿，进口氦气为4,102吨（折合2,297万方）ღ✿✿，对外依存度高达89.43%ღ✿✿，主要进口国为卡塔尔ღ✿✿、美国ღ✿✿、澳大利亚等ღ✿✿。近年来ღ✿✿，随着技术进步国产替代加快ღ✿✿，我国提氦项目逐步进入投产期ღ✿✿。根据卓创资讯数据ღ✿✿，2019年至2023年我国氦气产能呈现持续增长态势ღ✿✿，截至2023年底我国氦气产能达到1,182吨（折合661万方）ღ✿✿，较2022年增长92.5%ღ✿✿，2019年至2023年年均复合增长率高达159.92%ღ✿✿。但氦气供需缺口仍难以弥合ღ✿✿，作为“少气”的“贫氦”国家ღ✿✿，依然存在着氦产量相对氦需求量较小ღ✿✿、进口依赖度较高的问题ღ✿✿。考虑到下游需求持续增长ღ✿✿，国产氦气产能将继续释放ღ✿✿，未来进口替代空间巨大ღ✿✿。目前我国已成为世界上最大的氢气生产国ღ✿✿。根据中国煤炭工业协会数据ღ✿✿，2022年我国氢气产量达4,004万吨ღ✿✿，同比增长32%ღ✿✿，占2021年全球氢气产量的28%ღ✿✿。此外ღ✿✿，我国可再生能源装机量全球第一ღ✿✿，在清洁低碳的氢气供给上具有巨大潜力ღ✿✿。从制氢技术来看ღ✿✿，主要区分为三种技术路线ღ✿✿，包括灰氢ღ✿✿、蓝氢ღ✿✿、绿氢ღ✿✿。其中灰氢主要利用石油ღ✿✿、天然气ღ✿✿、煤等化石能源重整制氢ღ✿✿；蓝氢是在灰氢制备的基础上进行碳捕捉ღ✿✿、利用ღ✿✿、封存ღ✿✿，可有效减少制氢过程中的碳排放ღ✿✿。两种制氢技术较为成熟ღ✿✿，并得到较多应用ღ✿✿。绿氢主要利用光伏ღ✿✿、风电ღ✿✿、水电等可再生能源发电ღ✿✿，进行电解水制氢ღ✿✿，在制取过程中基本不会产生碳排放ღ✿✿，实现“零碳氢气”ღ✿✿，电解水制氢技术路线主要包括碱性水电解制氢技术（ALK）ღ✿✿、质子交换膜水电解制氢技术（PEM）ღ✿✿、阴离子交换膜水电解制氢技术（AEM）ღ✿✿、固体氧化物水电解制氢技术（SOEC）等ღ✿✿，并在材料ღ✿✿、性能ღ✿✿、效率和成本方面不断取得突破ღ✿✿，技术进步较快ღ✿✿。现阶段ღ✿✿，在全球范围内ღ✿✿，天然气制氢ღ✿✿、煤制氢ღ✿✿、工业副产氢是氢气制取的主要方式ღ✿✿。我国制氢则主要依赖化石能源以及工业副产氢ღ✿✿，其中通过煤化工制取氢气的比例达到61%ღ✿✿，天然气制氢比例约19%ღ✿✿。氢气兼具气体属性和能源属性ღ✿✿。在气体属性方面ღ✿✿，氢气是重要的工业气体ღ✿✿，可广泛应用于半导体ღ✿✿、航空航天ღ✿✿、化工ღ✿✿、冶金ღ✿✿、轻工业ღ✿✿、交通等领域ღ✿✿。在半导体领域ღ✿✿，高纯度氢气作为半导体材料ღ✿✿、电子材料ღ✿✿、集成电路及电真空器件生产过程中的还原气ღ✿✿、携带气和保护气ღ✿✿；在航空航天领域ღ✿✿，氢气是重要燃料和推进剂ღ✿✿；在化工领域ღ✿✿，氢气是合成氨ღ✿✿、甲醇等的主要原料之一ღ✿✿，并被广泛用于石油脑ღ✿✿、粗柴油ღ✿✿、燃料油ღ✿✿、重油的脱硫ღ✿✿、石油炼制ღ✿✿、催化裂化以及不饱和烃等的加氢精制以提高油品的质量ღ✿✿；在冶金领域ღ✿✿，氢气作为有色金属（如钨ღ✿✿、钼ღ✿✿、钛等）生产和加工中的还原剂和保护气ღ✿✿，同时ღ✿✿，在硅钢片ღ✿✿、磁性材料和磁性合金生产中ღ✿✿，也需要高纯氢气作保护气ღ✿✿，以提高磁性和稳定性ღ✿✿；在轻工业领域ღ✿✿，氢气作为石英玻璃ღ✿✿、人造宝石制造和加工ღ✿✿、浮法玻璃生产中的燃烧气或保护气ღ✿✿，也可作为汽轮发电机的冷却剂ღ✿✿；在航空航天领域ღ✿✿，氢气是重要燃料和推进剂ღ✿✿；在交通领域ღ✿✿，氢气被应用于加氢站为燃料电池汽车加注能源ღ✿✿。目前ღ✿✿，随着太空探索ღ✿✿、商业卫星产业等需求推动以及火箭发射与回收技术的进步ღ✿✿，航空航天产业进入了发展的快车道ღ✿✿，由此带动航空航天特气市场快速发展ღ✿✿。地球轨道内的航天活动主要为通信ღ✿✿、导航ღ✿✿、遥感卫星发射ღ✿✿。其中ღ✿✿，通过发射通信卫星形成规模组网ღ✿✿，打造覆盖全球的卫星互联网ღ✿✿，与地面通信融合互补形成空天地一体化连接网络ღ✿✿，是移动通信的下一代演进方向ღ✿✿。特别地ღ✿✿，卫星互联网重要性在国际冲突等场景下已充分显现ღ✿✿，低轨轨道资源和通信频资源稀缺且“先占先得”ღ✿✿，因此建设卫星互联网既是适应万物互联的要求ღ✿✿，也是维护国家安全的需要ღ✿✿。地球轨道外的航天活动主要为太空探索需求（如载人ღ✿✿、登月ღ✿✿、深空探索等）ღ✿✿。近年来ღ✿✿，中国ღ✿✿、美国ღ✿✿、日本ღ✿✿、印度ღ✿✿、俄罗斯等国争相推出了重量级太空探索项目ღ✿✿，逐步掀起新的热潮ღ✿✿。2023年ღ✿✿，中国在2023年的航天发射次数再度刷新纪录ღ✿✿，达67次发射ღ✿✿，中国载人月球探测工程登月阶段任务启动实施ღ✿✿，同时天问二号任务正式获得国家批准立项ღ✿✿，我国太空探索步伐正稳步推进ღ✿✿。在具体应用方面ღ✿✿，液体火箭发动机是可回收火箭的主流技术路径ღ✿✿，推进剂在火箭起飞重量中约占80-90%ღ✿✿。商业航天的大运力ღ✿✿、可回收发展趋势ღ✿✿，带来液体推进剂需求的大量增加ღ✿✿。液氧ღ✿✿、液氢ღ✿✿、高纯液态甲烷ღ✿✿、航天煤油可组合用于液体火箭推进剂ღ✿✿。此外ღ✿✿，氦气可用于火箭液体燃料和氧化剂增压及输送ღ✿✿、清洗增压液氢罐和管道系统ღ✿✿；液氮可作为火箭贮箱ღ✿✿、输送系统ღ✿✿、发动机系统的增压ღ✿✿，以及用于发动机系统的气密性检查和低温推进剂加注系统的绝热性检查ღ✿✿。在卫星生产制造过程中ღ✿✿，液氮被用于航空航天试验ღ✿✿，低温液氮可以提供所需的超低温度和高度可控的试验环境ღ✿✿，氮气亦用于生产ღ✿✿、焊接工序的保护气ღ✿✿。氪气ღ✿✿、氙气是卫星离子发动机的主要电离推进剂ღ✿✿，用于实现卫星的轨道位置保持和机动控制ღ✿✿。公司定位为“具有价值创造力的清洁能源服务商”ღ✿✿，立足于天然气等清洁能源产业ღ✿✿，经过30余年的发展ღ✿✿，目前已涵盖清洁能源ღ✿✿、能源服务ღ✿✿、特种气体三大业务板块ღ✿✿，形成“一主两翼”的业务发展格局ღ✿✿。其中清洁能源业务是公司大力发展的核心主业ღ✿✿，通过构建“海气+陆气”双资源池ღ✿✿，为广大客户提供用气保障能力强ღ✿✿、具有成本竞争力的LNGღ✿✿、LPG产品及服务ღ✿✿；能源服务和特种气体业务是公司积极布局和重点发展的新赛道业务ღ✿✿，也是清洁能源业务纵向一体化的延伸ღ✿✿，对实现公司持续高质量发展意义重大ღ✿✿。公司清洁能源业务主要经营模式为“一体化顺价模式”ღ✿✿。经过多年的上下游一体化布局ღ✿✿，已逐步形成以中游核心资产链条为中轴ღ✿✿，资源端ღ✿✿、客户端（“两头”）有机成长的“哑铃型”业务发展模式ღ✿✿。在资源端ღ✿✿，公司通过构建“海气+陆气”双资源池ღ✿✿，强化资源保障能力及提升综合成本竞争力ღ✿✿。海气资源主要包括长约采购和现货采购ღ✿✿。长约采购方面ღ✿✿，公司与马石油和ENI已签订LNG长期采购合同ღ✿✿，约定年度基础提货量ღ✿✿、计量方式ღ✿✿、价格计算公式ღ✿✿、结算方式等ღ✿✿，LNG气源为马来西亚及印度尼西亚本土井口气ღ✿✿，能有效实现与终端市场的匹配ღ✿✿，并最大程度保证公司资源供应的稳定性及资源价格的可预测性ღ✿✿。现货采购方面ღ✿✿，公司与国际市场诸多知名能源供应商达成合作协议ღ✿✿，凭借良好的国际信用ღ✿✿、自有船舶运力ღ✿✿，根据国内外气价变动情况及需求缺口ღ✿✿，灵活进行LNG与LPG的国际现货采购ღ✿✿。长约与现货采购在资源保障上相互补充ღ✿✿，在定价模式上形成差异化ღ✿✿，能有效提升天然气长周期视角下采购成本的稳定性ღ✿✿。陆气资源主要包括自产LNG和外购气ღ✿✿。自产LNG方面ღ✿✿，公司通过布局天然气回收处理配套服务项目及传统LNG液化工厂ღ✿✿，合计自主控制的LNG产能规模达70万吨ღ✿✿。外购气方面ღ✿✿，公司根据需求缺口及价差ღ✿✿，灵活采购部分LNGღ✿✿、PNGღ✿✿、CNG作为补充ღ✿✿。根据资源保障程度和成本优势差异ღ✿✿，海气长约和自产LNG为公司资源池的核心资源ღ✿✿，海气现货和国内外购气为公司资源池的调节资源ღ✿✿。中游核心资产是公司清洁能源业务打通从资源端到客户端的关键支撑ღ✿✿，也是实现稳定顺价能力的重要保障ღ✿✿，主要体现在自有可控的船舶运力ღ✿✿、接收站ღ✿✿、储罐及槽车等资产ღ✿✿。船舶运力方面ღ✿✿，截至期末ღ✿✿，公司自主控制8艘船舶运力ღ✿✿，其中4艘LNG船舶（3艘自有ღ✿✿，1艘在建）ღ✿✿，4艘LPG船舶（1艘自有ღ✿✿，2艘租赁ღ✿✿，1艘在建）ღ✿✿，经测算ღ✿✿，全部LNGღ✿✿、LPG船舶投运后ღ✿✿，年周转能力预计达400-500万吨ღ✿✿。接收站与储罐方面ღ✿✿，公司在东莞市立沙岛拥有一座LNG/LPG接收站ღ✿✿，码头岸线万立方米LNG储罐ღ✿✿、14.4万立方米LPG储罐ღ✿✿，可实现LNG年周转能力150万吨ღ✿✿、LPG年周转能力150万吨ღ✿✿。槽车方面ღ✿✿，截至期末ღ✿✿，公司在运营LNG槽车超百台ღ✿✿。中游核心资产的持续布局ღ✿✿，强化了清洁能源业务的自主性ღ✿✿、可控性ღ✿✿、灵活性ღ✿✿，进而实现高效率周转ღ✿✿、低成本运营ღ✿✿，形成了业务发展壁垒ღ✿✿。在核心资源方面ღ✿✿，首先ღ✿✿，海气长约主要匹配国内直接终端用户ღ✿✿，主要包括工业园区ღ✿✿、工业企业（如陶瓷厂ღ✿✿、玻璃厂ღ✿✿、食品厂ღ✿✿、五金厂等）ღ✿✿、大客户等ღ✿✿，并在工业园区或客户现场投资建设LNG终端设施并开展稳定供气ღ✿✿；其次ღ✿✿，自产LNG主要匹配LNG加气站用户ღ✿✿，通过自持LNG加气站ღ✿✿、参股LNG加气站ღ✿✿、协议定量保供ღ✿✿、提供代加工服务等方式ღ✿✿，面向LNG重卡用气需求ღ✿✿，为LNG加气站提供资源保障ღ✿✿。在调节资源方面ღ✿✿，海气现货匹配国内燃气电厂及国际ღ✿✿、国内分销客户ღ✿✿；外购气为国内终端用户做基础保障与资源调节ღ✿✿，余量匹配国内分销客户ღ✿✿。此外ღ✿✿，公司LPG资源主要匹配国内客户ღ✿✿，其中应用于终端居民用气的比例预计超过80%ღ✿✿，化工原料用气占比预计未来将持续提升ღ✿✿。在资源配置方面ღ✿✿，由于天然气为标准的能源产品ღ✿✿，LNG与PNGღ✿✿、进口气与国产气在用户端使用方面基本没有差异ღ✿✿。公司在上述资源与目标客户匹配的基础上ღ✿✿，对核心资源与调节资源进行持续优化ღ✿✿，海陆互补ღ✿✿、高效配置ღ✿✿，进一步降低公司资源综合成本ღ✿✿，确保在客户端的用气保障和成本竞争力ღ✿✿。基于公司在上游环节构建的“海气+陆气”双资源池及高效的资源配置ღ✿✿，在中游环节构筑的核心资产壁垒及高效率周转ღ✿✿、低成本运营优势ღ✿✿，在下游环节持续拓展直接终端用户及资源端到客户端的良好匹配能力ღ✿✿，通过价格联动ღ✿✿、背靠背交易ღ✿✿、成本加成ღ✿✿、协议顺价等方式ღ✿✿，实现了较为稳定的国际ღ✿✿、国内顺价ღ✿✿，并在兼顾客户利益与自身顺价收益方面取得平衡ღ✿✿，不断提升客户黏性ღ✿✿。自2017年以来ღ✿✿，国际LNGღ✿✿、LPG价格出现了较大的周期性波动ღ✿✿，但公司核心资源单吨毛利保持整体稳定ღ✿✿，体现了良好的顺价能力ღ✿✿。辅助排采服务业务的经营模式为“技术+设备+数字化运营”ღ✿✿。该模式下ღ✿✿，公司以技术工艺为牵引ღ✿✿，自研自产核心设备为支撑ღ✿✿，数字化运营为抓手ღ✿✿，针对上游资源方的稳产增产痛点ღ✿✿，提供全面的技术服务解决方案ღ✿✿。技术方面ღ✿✿，公司通过测试与诊断技术ღ✿✿，确定低产低效井形成的原因ღ✿✿，实施精准的差异化技术工艺方案ღ✿✿，如泡排ღ✿✿、间开ღ✿✿、速度管柱ღ✿✿、井下节流ღ✿✿、负压采气ღ✿✿、柱塞气举ღ✿✿、ESP气举ღ✿✿、射流泵排采等ღ✿✿，实现低产低效井稳产上产ღ✿✿。目前公司已拥有十余项辅助排采相关技术工艺专利ღ✿✿。设备方面ღ✿✿，公司基本实现了业务所需排采关键设备（如压缩机等）的自研自产ღ✿✿，能够满足项目高效率推进的装备需求ღ✿✿，经测算较外购相关设备成本节约30%左右ღ✿✿。数字化运营方面ღ✿✿，公司积极搭建智能调度体系ღ✿✿，实现针对作业现场的无人（少人）值守ღ✿✿、设备状态监测与报警ღ✿✿、生产智能调控ღ✿✿、故障诊断ღ✿✿、计划性管理ღ✿✿、人员调度及应急处理等ღ✿✿，为项目规模化推进奠定基础ღ✿✿。截至期末ღ✿✿，公司目前在运营低产低效井超110口ღ✿✿，发展态势较好ღ✿✿。服务期限方面ღ✿✿：通常1年以上ღ✿✿，合同到期后如排采效果良好ღ✿✿，通常会顺延合作或优先服务ღ✿✿。价格及结算方面ღ✿✿：有两种方式ღ✿✿，其一ღ✿✿，提前确定每方天然气的增产服务价格ღ✿✿，按照每月或每季增产的天然气总量进行结算ღ✿✿，并开具技术服务费发票ღ✿✿；其二ღ✿✿，以收取固定服务费为基础ღ✿✿，并叠加浮动增采服务收益的综合计价模式ღ✿✿，按照每月或每季作为结算周期ღ✿✿，并开具技术服务费发票ღ✿✿。回收处理服务业务经营模式为“技术+投资+运营”ღ✿✿。该模式下ღ✿✿，公司利用长期在混合制冷领域沉淀的技术和工艺ღ✿✿，在三类气井周边投资建设整套天然气分离ღ✿✿、净化ღ✿✿、液化整套装置及附属设施ღ✿✿，并长期运营ღ✿✿，为上游资源方提供井口天然气回收处理配套服务ღ✿✿。商业模式方面ღ✿✿，公司与上游资源方建立了价格联动机制ღ✿✿，根据公司加工处理的LNG资源量（天然气回收利用量）ღ✿✿，获取较为稳定的加工服务收益ღ✿✿。结算方面ღ✿✿，依据月度上ღ✿✿、中ღ✿✿、下旬液态LNG平均销售价格（以重庆石油天然气交易中心的每日LNG市场销售价格作为参照标准）ღ✿✿，抵扣双方确定的单吨加工服务收益ღ✿✿，计算出对应的原料气采购价格ღ✿✿，按月度进行结算ღ✿✿。截至本报告期末ღ✿✿，公司在运营天然气回收处理配套服务项目共三个ღ✿✿，天然气处理规模约172万方/天ღ✿✿，2023年度天然气回收处理服务作业量达38万吨ღ✿✿。公司加工处理的LNG资源ღ✿✿，具有自主销售权ღ✿✿，纳入公司核心资源池ღ✿✿。服务期限方面ღ✿✿，公司根据客户需求ღ✿✿，并匹配公司接收站窗口期动态情况ღ✿✿，对外提供长期约定服务（一般为1年以上）ღ✿✿，或按次提供服务ღ✿✿。价格及结算方面ღ✿✿，单方天然气服务费定价主要参照周边接收站窗口期服务费标准ღ✿✿、接卸量ღ✿✿、合作期限等因素综合协定ღ✿✿，结算通常采取单船卸载前预收款方式ღ✿✿，按次结算ღ✿✿。服务内容方面ღ✿✿，船舶运力服务主要包括资产出租ღ✿✿、船务管理ღ✿✿、运输执行等ღ✿✿，槽车运力服务包括路线规划ღ✿✿、物流执行等ღ✿✿，为客户提供最优的海上与陆上能源物流综合解决方案ღ✿✿。特别地ღ✿✿，公司以船舶的购建和优化作为运力服务的基础支撑ღ✿✿，持续提高核心资产质量ღ✿✿，提升运力服务水平ღ✿✿。服务期限方面ღ✿✿，公司船舶资产的基础服务期限通常为3年ღ✿✿，较为固定ღ✿✿；槽车服务基本是按年ღ✿✿、月或次开展ღ✿✿，并在执行过程中灵活调整ღ✿✿。价格及结算方面ღ✿✿，公司船舶运力服务通常参照相应船型的国际运力服务价格水平进行定价ღ✿✿，确定后通常3年内保持不变ღ✿✿，并以月度作为结算周期收取相应期间服务费ღ✿✿；槽车运力服务一般根据实际运输距离及不同区域的价格差异确定服务费标准ღ✿✿，结算周期与服务期限保持一致ღ✿✿。服务内容方面ღ✿✿，公司以自有储罐及智慧供应链平台为依托ღ✿✿，为自有终端用户提供跨季ღ✿✿、跨月的固定仓容和浮动仓容服务ღ✿✿，优化用户用能成本ღ✿✿。公司特种气体业务主要经营模式为“现场制气”及“零售供气”ღ✿✿，业务前端链接国产氦气资源ღ✿✿、清洁能源氢气产业链ღ✿✿、航空航天特气生产ღ✿✿，业务后端匹配华中等区域零售气站ღ✿✿、商业航天配套项目等ღ✿✿，形成高效的“资源+终端”业务链条ღ✿✿。现场制气模式下ღ✿✿，公司在客户场所或临近位置投建制气装置并负责生产运营ღ✿✿，产出的气体产品通过管道向客户输配供气ღ✿✿。该模式下目标客户用气量较大ღ✿✿，且通常签订10-20年的长期供气协议ღ✿✿，约定最低用气时间ღ✿✿、最低年用气量ღ✿✿、价格阶梯条款等ღ✿✿，具有良好的稳定性和经济性ღ✿✿。零售供气模式下ღ✿✿，公司在区域内投建零售气站ღ✿✿，使用钢瓶ღ✿✿、储罐ღ✿✿、槽车ღ✿✿、管束车等向中小气体用户零售供气ღ✿✿。其他特种气体资源方面ღ✿✿，公司与日本岩谷ღ✿✿、美国空气化工等业内诸多知名跨国气体公司ღ✿✿、化学品公司ღ✿✿、大型国有上市公司建立了稳健的战略合作关系ღ✿✿，为各品类气体业务提供保障ღ✿✿，包括普通工业气体（氧/氮/氩/二氧化碳等）ღ✿✿、特种气体（激光气等）ღ✿✿、电子气体（超纯氦/超纯氢/超纯氪/超纯氯化氢/硅烷等）及化学品（六氟化硫/三氟化硼等）等多个品种ღ✿✿。终端方面ღ✿✿，公司特种气体产品主要面向直接终端用户ღ✿✿，服务终端客户超800家ღ✿✿，核心应用领域包括航空航天ღ✿✿、硬质合金ღ✿✿、炼油化工ღ✿✿、计算机ღ✿✿、通讯和消费电子产品以及其他高端制造领域ღ✿✿，客户包括蓝思科技300433）ღ✿✿、TCLღ✿✿、中国电科ღ✿✿、中车半导体ღ✿✿、远大集团ღ✿✿、国兴锂业ღ✿✿、中国航天ღ✿✿、航天科技000901）ღ✿✿、金宏曼德ღ✿✿、上海光源ღ✿✿、秦山核电站ღ✿✿、星邦智能ღ✿✿、北汽福田ღ✿✿、恒生制药ღ✿✿、九典制药300705）ღ✿✿、克明面业ღ✿✿、旗滨玻璃ღ✿✿、株硬集团ღ✿✿、株冶集团600961）ღ✿✿、国防科大ღ✿✿、湖南大学ღ✿✿、中南大学ღ✿✿、中科院高物所ღ✿✿、上海交大ღ✿✿、上海科大等知名企业及机构ღ✿✿。公司通过清洁能源产业链的横向和纵向延伸ღ✿✿，调整ღ✿✿、优化ღ✿✿、提升为“清洁能源—能源服务—特种气体”三大业务相互融合ღ✿✿、相互促进的协同发展体系ღ✿✿。一方面ღ✿✿，能源作业服务赋能清洁能源与特种气体业务ღ✿✿，辅助排采服务获取的部分资源可以通过CNG方式就近服务下游客户或通过资源上载方式进入下游市场ღ✿✿，回收处理服务获取的LNG纳入公司核心资源池ღ✿✿，LNG生产过程中通过BOG收集并纯化获得氦气资源ღ✿✿，有利于特气业务获得差异化竞争优势ღ✿✿。另一方面ღ✿✿，LNG船舶ღ✿✿、LNG接收与仓储ღ✿✿、LNG槽运等相关中游核心资产属于清洁能源业务和能源物流服务业务共用资产ღ✿✿，两者协同互补性较强ღ✿✿，有利于共同提高运营效率与成本优势ღ✿✿。在海气方面ღ✿✿，公司已与马石油和ENI分别签订LNG长约采购合同（合同有效期最长至2026年3月31日）ღ✿✿，进行按约长期采购ღ✿✿；同时与诸多国际第一梯队知名能源服务商达成合作协议ღ✿✿，进行LNGღ✿✿、LPG现货采购ღ✿✿，如马石油ღ✿✿、卡塔尔液化天然气有限公司ღ✿✿、Vito（维多）ღ✿✿、Gencore（嘉能可）ღ✿✿、Marubeni（丸红）ღ✿✿、Paviion（兰亭）ღ✿✿、Chevron（雪佛龙）ღ✿✿、韩国SK燃气等ღ✿✿。在陆气方面ღ✿✿，公司通过布局天然气回收处理配套服务项目及传统LNG液化工厂项目ღ✿✿，自主控制的LNG产能规模达70万吨ღ✿✿，同时公司根据需求缺口及价差ღ✿✿，灵活采购部分LNG及PNG作为补充ღ✿✿。因此ღ✿✿，公司已形成以核心资源为主ღ✿✿，调节资源为补充的资源池ღ✿✿，双气源保障能力持续增强ღ✿✿。公司在华南区域拥有5万吨级LNGღ✿✿、LPG综合接收站ღ✿✿，并配套16万立方米LNG储罐及14.4万立方米LPG储罐ღ✿✿，是国内第一个民营LNG接收站ღ✿✿，也是目前华南地区唯一一个在运营的民营LNG接收站ღ✿✿，LNG仓储设施被《广东省能源发展“十二五”规划》列为重点的天然气应急调峰和储气设施建设项目ღ✿✿。该接收站与仓储设施具有较强的稀缺性和壁垒ღ✿✿，也是打通清洁能源业务一体化的核心载体和支点ღ✿✿。此外ღ✿✿，公司积极布局LNGღ✿✿、LPG船舶等优质资产ღ✿✿，确保业务环节完全自主可控ღ✿✿，并实现高效率周转ღ✿✿、低成本运营ღ✿✿。公司清洁能源业务主要的覆盖区域为华南地区ღ✿✿，该区域是国内经济最为发达的地区之一ღ✿✿，2023年广东省GDP总额达到13.57万亿元金鹰网站ღ✿✿，连续35年居全国第一ღ✿✿，工业经济发展水平长期处于国内前列ღ✿✿；公司下游客户以工业（园区）ღ✿✿、燃气电厂ღ✿✿、大客户为主ღ✿✿，目前尚无城市燃气项目ღ✿✿，因此显著的区位优势ღ✿✿、良好的客户结构和普遍较高的客户质量为公司可持续发展带来不懈动力ღ✿✿。此外ღ✿✿，广东省属于天然气资源贫省ღ✿✿，管道天然气供给主要来源于西气东输二线长距离输送ღ✿✿，并在末端环节ღ✿✿，管道气价格普遍较高ღ✿✿，且需求缺口较大ღ✿✿，主要通过海气LNG补充ღ✿✿。随着海气价格逐步回落ღ✿✿，海气ღ✿✿、陆气整体价差空间在华南区域有望进一步增厚ღ✿✿。公司实行不同资源匹配不同用户或客户的基本业务逻辑ღ✿✿，即海气长约主要匹配国内直接终端用户ღ✿✿，自产LNG主要匹配LNG加气站用户ღ✿✿，海气现货匹配国内燃气电厂及国际ღ✿✿、国内分销客户ღ✿✿，外购气为国内终端用户做基础保障与资源调节ღ✿✿，余量匹配国内分销客户ღ✿✿。在此基础上ღ✿✿，公司对核心资源与调节资源进行持续优化ღ✿✿，海陆互补ღ✿✿、高效配置ღ✿✿，并通过价格联动ღ✿✿、背靠背交易ღ✿✿、成本加成ღ✿✿、协议顺价等方式ღ✿✿，实现了较为稳定的国际ღ✿✿、国内顺价ღ✿✿。自2017年以来ღ✿✿，国际LNG价格出现了较大的周期性波动ღ✿✿，但公司海气长约核心资源单吨毛利保持整体稳定ღ✿✿，顺价能力得到充分体现ღ✿✿。航天领域气体需求主要集中在氦气ღ✿✿、氢气ღ✿✿、超纯液态甲烷及其他稀有气体ღ✿✿、工业气体等ღ✿✿。氦气方面ღ✿✿，公司拥有较稀缺的国产氦气生产供应能力ღ✿✿，2023年占国产氦气比例达10%ღ✿✿，同步积极构建液氦槽罐资产及液氦资源ღ✿✿，打造“自产气氦+进口液氦”双资源池ღ✿✿；氢气方面ღ✿✿，公司拥有多个在运营氢气项目及多种制氢技术实力ღ✿✿，且在天然气ღ✿✿、甲醇制氢方面具有可控的原料保障和成本优势ღ✿✿；高纯度甲烷方面ღ✿✿，公司拥有自主可控的LNG原料气资源ღ✿✿，具有LNG提纯生产高纯液态甲烷的相关技术能力ღ✿✿。因此ღ✿✿，公司特种气体资源禀赋与航空航天领域特气需求高度吻合ღ✿✿，在该领域具有资源匹配优势ღ✿✿。现阶段ღ✿✿，公司已将特气业务的发展定位锚定为航空航天特气ღ✿✿。公司坚持以持续为相关伙伴创造价值为先导ღ✿✿，追求为股东创造价值ღ✿✿、为客户提供价值金鹰网站ღ✿✿、为员工实现价值ღ✿✿、为社会贡献价值ღ✿✿，以“推动低碳经济ღ✿✿，共享丰盛未来”为企业使命ღ✿✿，以“安全为基ღ✿✿、价值为尊ღ✿✿、和合为赢”为核心价值观ღ✿✿，坚定理想ღ✿✿，敢于创新ღ✿✿。九丰人勇于以创新驱动价值创造ღ✿✿：（1）20世纪90年代LPG行业发展早期ღ✿✿，公司占据了华南地区LPG市场第一的地位ღ✿✿；（2）公司建成了国内第一个民营LNG接收站ღ✿✿，也是目前华南地区唯一一个正式投产的民营LNG接收站ღ✿✿，开启了国内民营企业进口LNG的先河ღ✿✿；（3）公司在珠海实现国内首创的LPGSTS（船对船）海上过驳作业ღ✿✿，在菲律宾实现了亚太地区首个LNGSTS商业海上过驳ღ✿✿；（4）公司建成了华南地区第一个LNG气化站ღ✿✿，是华南地区第一家提供LNG终端服务的企业ღ✿✿；（5）公司位于内蒙古自治区的液化天然气闪蒸气低温提氦装置是国内第二套上规模的产业化制氦项目ღ✿✿；（6）公司海南商业航天发射场特燃特气配套项目是国内第一个配套商业航天发射领域的气体项目ღ✿✿。目前ღ✿✿，全球气侯变化对人类社会构成重大威胁ღ✿✿，在此背景下ღ✿✿，碳中和已成全球共识ღ✿✿，碳减排是大势所趋ღ✿✿，能源转型是重要举措ღ✿✿。与此同时ღ✿✿，越来越多国家提出碳减排目标ღ✿✿，积极调整能源结构ღ✿✿，减少对煤炭ღ✿✿、石油等高碳能源的消耗ღ✿✿，提升对天然气ღ✿✿、太阳能ღ✿✿、风能ღ✿✿、核能ღ✿✿、氢能等清洁能源的使用ღ✿✿。截至目前ღ✿✿，包括美国ღ✿✿、加拿大ღ✿✿、日本ღ✿✿、韩国ღ✿✿、德国ღ✿✿、英国等主要发达国家已实现“碳达峰”ღ✿✿，并将“碳中和”转化为国家战略ღ✿✿，全球能源革命进入减碳浪潮ღ✿✿。我国作为能源消费大国ღ✿✿，长期依赖煤炭ღ✿✿、石油作为主要能源ღ✿✿。1990年ღ✿✿，我国一次能源消费总量中煤炭ღ✿✿、石油占比为92.80%ღ✿✿，至2020年ღ✿✿，我国能源结构呈现一定清洁化趋势ღ✿✿，但煤炭ღ✿✿、石油占比依然高达75.70%ღ✿✿，环境保护与能源稳定供应之间的矛盾日益突出ღ✿✿。我国于2020年9月首次提出“双碳”战略目标ღ✿✿，积极融入全球减碳浪潮ღ✿✿。未来ღ✿✿，进一步减少煤炭ღ✿✿、石油等高碳化石能源消费占比ღ✿✿，大力提升清洁能源使用是实现“双碳”转型发展的必经之路ღ✿✿。（2）天然气是保障我国能源安全的重要基石ღ✿✿，天然气行业（LNG）将进入中长期需求持续增长的黄金期党的二十大报告指出ღ✿✿，要“深入推进能源革命”“加快规划建设新型能源体系”ღ✿✿，新型能源体系构建重视绿色低碳ღ✿✿，更加强调安全及各能源品种协调发展ღ✿✿，具有“能源供应多元化清洁化ღ✿✿、能源消费电气化低碳化ღ✿✿、能源调配一体化智慧化ღ✿✿、能源生产分散化去中心化ღ✿✿、能源配置高效化市场化”五个方面的鲜明特征ღ✿✿。考虑到风凯发网站ღ✿✿、光等可再生能源天然具有波动性ღ✿✿，在国内新能源投资规模ღ✿✿、新型电力设施ღ✿✿、储能ღ✿✿、调峰调频电站等相关基础设施没有完全满足前ღ✿✿，作为最低碳ღ✿✿、清洁的化石能源ღ✿✿，天然气将在我国“双碳”进程中发挥关键作用ღ✿✿，是承接高碳燃料有序退出的补位能源和支撑可再生能源大规模开发利用的“稳定器”ღ✿✿。在城市燃气领域ღ✿✿，天然气将长期发挥基础能源作用ღ✿✿，助力增进民生福祉ღ✿✿；在工业燃料领域ღ✿✿，天然气将发挥“补煤替煤”作用ღ✿✿，促进工业用能减污降碳协同增效ღ✿✿；在气电领域ღ✿✿，天然气将发挥灵活性调节和应急支撑作用ღ✿✿，促进可再生能源发展ღ✿✿；在交通领域ღ✿✿，天然气将发挥过渡性能源作用ღ✿✿，助力陆上重卡和远洋船舶运输减污降碳ღ✿✿。从未来5年来看金鹰网站ღ✿✿，国家发改委等多部门于2017年联合下发《加快推进天然气利用的意见》ღ✿✿，提出逐步将天然气培育成为我国现代清洁能源体系的主体能源ღ✿✿，到2030年ღ✿✿，力争将天然气在一次能源消费总量中的占比提高到15%左右（据测算ღ✿✿，2022年该占比为8.4%）ღ✿✿。从未来10年来看ღ✿✿，中石油经济技术研究院院长陆如泉于2023年公开表示ღ✿✿，在2035年前ღ✿✿，我国天然气需求仍处于快速增长期ღ✿✿，是支撑我国经济社会发展全面绿色转型的主体能源ღ✿✿。天然气需求的发展以持续替代高污染燃料ღ✿✿、与新能源融合发展为动力ღ✿✿，重点是保障民生用能及在发电ღ✿✿、工业ღ✿✿、交通等领域助力能源转型和产业升级ღ✿✿。从未来15年来看ღ✿✿，根据中国石油经济技术研究院发布的《2060年世界与中国能源展望》ღ✿✿，在碳中和—可持续转型情景下ღ✿✿，中国天然气需求将在2040年前保持较快增长ღ✿✿，峰值将近6,500亿立方米ღ✿✿，在此之前ღ✿✿，电力ღ✿✿、建筑和工业用气均有较大增长ღ✿✿，其中发电用气将贡献2020-2040年间用气增量的63%左右ღ✿✿。由此ღ✿✿，从未来5年ღ✿✿、10年ღ✿✿、15年的发展态势来看ღ✿✿，我国天然气需求呈现快速增长到稳步增长的特征ღ✿✿，行业将进入黄金发展期ღ✿✿。2023年ღ✿✿，受采暖季气温偏暖ღ✿✿、欧洲天然气库存处于高位ღ✿✿、地缘政治边际效应减弱ღ✿✿、全球经济增速放缓等因素影响ღ✿✿，供需紧张形势显著缓解ღ✿✿，国际天然气现货及中远期期货价格均回落明显ღ✿✿。长期来看ღ✿✿，国际LNG需求方面ღ✿✿，亚太ღ✿✿、北美及欧洲地区为全球主要天然气消费地ღ✿✿，其中北美ღ✿✿、欧洲已经实现“碳达峰”ღ✿✿，目前在走向“碳中和”阶段ღ✿✿。因此ღ✿✿，未来国际LNG需求将保持总体平稳增长ღ✿✿。国际LNG供给方面ღ✿✿，美国ღ✿✿、卡塔尔ღ✿✿、澳大利亚ღ✿✿、俄罗斯等主要的天然气出口国的天然气开发力度进一步加大ღ✿✿、LNG出口设施ღ✿✿、船舶建设速度加快ღ✿✿，海外LNG供给量较充足ღ✿✿。因此ღ✿✿，未来国际LNG供应总体宽松ღ✿✿，供过于求的中长期趋势将逐步确定ღ✿✿，国际LNG价格优势将逐渐显现ღ✿✿。现阶段ღ✿✿，我国积极深化天然气市场化改革ღ✿✿，进一步理顺天然气价格机制ღ✿✿，多个地区通过核定管道天然气采购成本ღ✿✿，调整居民管道天然气销售价格和非居民管道天然气基准销售价格等ღ✿✿，实现城市燃气上下游价格联动及顺价ღ✿✿。从国内供给角度看ღ✿✿，我国天然气自产气缺口不断增大ღ✿✿，低成本易采天然气开发趋少ღ✿✿，高开采难度的常规气开采逐步增多ღ✿✿，资源开发重点转向部分非常规天然气田ღ✿✿，而其开采成本普遍高于常规天然气ღ✿✿。受此影响ღ✿✿，国内天然气勘探开采成本将呈上升趋势ღ✿✿，并对国内管道气定价形成长期支撑ღ✿✿。能源安全是关系国家经济社会发展的全局性ღ✿✿、战略性问题ღ✿✿，决定了经济发展的安全底线年以来ღ✿✿，国家持续推出相关政策ღ✿✿、行动ღ✿✿，旨在确保国内充足的天然气自给能力ღ✿✿。2019年ღ✿✿，国家能源局提出石油企业要落实增储上产主体责任ღ✿✿，此后三大石油集团及延长石油持续加大油气勘探开发力度ღ✿✿，天然气产量有效提升ღ✿✿，2019年我国天然气产量为1,761.7亿立方米ღ✿✿，到2023年天然气产量已达2,297亿立方米ღ✿✿。2020年ღ✿✿，国家能源局与川渝地区政府正式达成“气大庆”发展规划目标ღ✿✿，力争到2025年ღ✿✿，川渝地区天然气产量达630亿立方米ღ✿✿，到2035年ღ✿✿，建成中国第一个1,000亿级天然气生产基地ღ✿✿。2023年ღ✿✿，国家能源局在系列发言中指出ღ✿✿，全力提升能源安全保障水平ღ✿✿，加大油气勘探开发和增储上产ღ✿✿，提出“确保天然气自给率不低于50%”的目标ღ✿✿。“老井稳产ღ✿✿、新井上产ღ✿✿、措施增产”是各油气公司推动资源稳产增产的普遍共识ღ✿✿，低产低效天然气井辅助排采在老井稳产ღ✿✿、措施增产中正发挥着愈发关键的作用ღ✿✿，其发展受天然气井基础规模和经济性影响较大ღ✿✿。2010年以来ღ✿✿，国内持续加大天然气开采ღ✿✿，气井数量迅速增长ღ✿✿，据不完全统计ღ✿✿，2023年我国天然气井数量约6-8万口ღ✿✿，随之而来的是低产低效井的数量同步增加ღ✿✿，产量低ღ✿✿、含液量过高等问题较为普遍ღ✿✿，此类气井如果治理得当ღ✿✿，可以进一步释放其增产潜力ღ✿✿。此外ღ✿✿，我国天然气的开发成本正逐步攀升ღ✿✿，现有气田经过数年高强度开采ღ✿✿，已呈现出明显的资源衰减趋势ღ✿✿，新层系ღ✿✿、新区块ღ✿✿、新资源中低开采成本气源发现较少ღ✿✿，高开采难度的常规气田逐步增多ღ✿✿。此外ღ✿✿，资源开发重点转向部分非常规天然气田ღ✿✿，而其探明率低ღ✿✿、开采技术要求高ღ✿✿、递减速度快ღ✿✿，开采成本普遍高于常规天然气ღ✿✿。综上ღ✿✿，低产低效井数量逐年增加为辅助排采服务提供了基础市场ღ✿✿，我国天然气开采成本逐步提升为其市场化运作提供了经济价值ღ✿✿，天然气辅助排采服务正迎来重要发展机遇期ღ✿✿。天然气辅助排采及回收处理服务行业集中度较低ღ✿✿，参与者以中小型能服公司为主ღ✿✿，竞争格局较为分散ღ✿✿，存在“小ღ✿✿、散ღ✿✿、乱”的特征ღ✿✿。伴随着增储上产力度不断加大ღ✿✿，天然气井治理难度逐步提高ღ✿✿，对能源作业服务的技术性ღ✿✿、安全性ღ✿✿、集约性ღ✿✿、数字化及高效益要求越来越高ღ✿✿，行业将朝着规模化ღ✿✿、高效化ღ✿✿、集约化方向发展ღ✿✿，市场份额逐步向大型综合性服务商集中ღ✿✿，同时大型企业可通过加快市场布局ღ✿✿、加强品牌建设ღ✿✿、实施并购整合等方式扩大市场份额ღ✿✿。当前ღ✿✿，全球能源变革正深刻改变能源消费结构ღ✿✿，LNGღ✿✿、LPG作为高成熟度的清洁能源ღ✿✿，在全球能源转型中扮演不可替代的角色ღ✿✿，市场需求持续提升ღ✿✿，加之LNGღ✿✿、LPG地区分布不均衡ღ✿✿，资源富集区与消费需求区错配显著ღ✿✿，跨区域流通规模增加趋势明显ღ✿✿，同时受地缘政治及突发因素频发影响ღ✿✿，LNGღ✿✿、LPG船舶运力服务需求或将迎来蓬勃的发展周期ღ✿✿。此外ღ✿✿，过去十余年全球船厂亦处于出清阶段ღ✿✿，造船工位及产能较为紧张ღ✿✿，新船交付周期较长ღ✿✿，且行业面临着船舶老龄化ღ✿✿、环保要求提高等潜在因素ღ✿✿，预计中短期内船舶运力服务将持续处于偏紧状态ღ✿✿。LNG接收站ღ✿✿：在行业发展方面ღ✿✿，目前我国天然气对外依存度仍然较高ღ✿✿。据BP预测ღ✿✿，2035年前我国LNG进口量预计将持续增长ღ✿✿，接收站作为LNG进口的唯一通道ღ✿✿，行业前景可期ღ✿✿。在区域市场方面ღ✿✿，我国华南地区人口众多ღ✿✿，城镇化率高ღ✿✿，天然气供需缺口大ღ✿✿，自有接收站重要性愈加显著ღ✿✿；在行业壁垒方面ღ✿✿，随着新的LNG接收站进入审批和建设期ღ✿✿，并陆续投入运营ღ✿✿，以及国家管网公司所属LNG接收站基础设施向准入的托运商开放ღ✿✿，长期来看LNG接收站的稀缺性将逐渐下降ღ✿✿，但在关键资源价格窗口期ღ✿✿，LNG接收站的稀缺性将更加凸显ღ✿✿。LNG仓储ღ✿✿：在能源保障方面ღ✿✿，受国内天然气供需格局及季节性波动影响ღ✿✿，天然气资源的调峰储气需求持续提升ღ✿✿，LNG仓储在能源动态供应及存储方面愈发重要ღ✿✿；在行业监管方面ღ✿✿，因LNG品种涉及危化品仓储ღ✿✿，预计对市场参与者的储运资格审查及危化品资格要求将愈加严格ღ✿✿。此外ღ✿✿，在市场化运作方面ღ✿✿，LNG接收站与仓储设施的综合服务属性将进一步提升ღ✿✿，LNG接收站区位优势ღ✿✿、运营效率ღ✿✿、作业成本ღ✿✿、仓储规模ღ✿✿、气化设施等综合性竞争力是在该领域取得优势的关键ღ✿✿，拥有上游LNG资源ღ✿✿、具备自有LNG接收站和仓储设施ღ✿✿、且布局下游稳定用户的一体化企业将在市场化服务中获得综合优势ღ✿✿。LNG槽运服务主要涵盖进口LNG槽运及国产LNG槽运ღ✿✿。进口LNG方面ღ✿✿，随着我国天然气需求量的持续提升ღ✿✿，受国内天然气开发增速限制及PNG进口规模制约ღ✿✿，以进口LNG为主的天然气外购格局将长期存在ღ✿✿，且持续增长ღ✿✿。国产LNG方面ღ✿✿：伴随天然气增储上产政策的推动ღ✿✿，国内LNG液厂产能规模持续提升ღ✿✿，将带动国内LNG产量将稳步增长ღ✿✿。进口LNG及国产LNG两者将共同对LNG槽运市场需求产生积极影响ღ✿✿。此外ღ✿✿，在市场竞争方面ღ✿✿，目前LNG槽运市场正在从发展方式粗放ღ✿✿、经营主体“多ღ✿✿、小ღ✿✿、散ღ✿✿、弱”向管理能力强ღ✿✿、资金实力厚ღ✿✿、规模优势显著的经营主体集中ღ✿✿，助推LNG槽运服务行业向着规范化ღ✿✿、智能化ღ✿✿、集约化ღ✿✿、规模化方向发展ღ✿✿，特别是能够自主控制LNG资源的LNG槽运服务企业在竞争中优势明显ღ✿✿。虽然我国是贫氦国家ღ✿✿，氦资源储量较低ღ✿✿，但确保关键领域的用氦安全ღ✿✿，增强国内氦气资源开发显得尤为紧迫ღ✿✿。目前ღ✿✿，我国已探明渭河ღ✿✿、四川ღ✿✿、塔里木ღ✿✿、柴达木ღ✿✿、松辽ღ✿✿、渤海湾ღ✿✿、苏北ღ✿✿、海拉尔等8个盆地储藏有含氦天然气ღ✿✿，需强化技术攻关ღ✿✿，特别是膜分离技术的突破ღ✿✿，最终掌握低氦管道天然气提氦的关键技术和工艺ღ✿✿，提高氦气国产率ღ✿✿。此外ღ✿✿，利用国内LNG工厂BOG提取高纯度氦气ღ✿✿，是短期内提升氦气国产率最直接ღ✿✿、有效的方法ღ✿✿。根据亿渡数据ღ✿✿，2024年-2028年ღ✿✿，我国氦气市场需求有望呈现稳步增长态势ღ✿✿，至2028年预计增长至5,992吨（折合3,355万方）ღ✿✿。鉴于氦气作为一种战略性资源气体ღ✿✿，对国家资源安全及国民经济发展至关重要ღ✿✿，进一步提升国产规模和自主化意义重大ღ✿✿，国产替代空间巨大ღ✿✿。长期来看ღ✿✿，氢气的规模化需求主要表现为能源属性ღ✿✿，发展空间巨大ღ✿✿。根据中国氢能联盟的预测ღ✿✿，到2030年ღ✿✿，中国氢气需求量将达到3,700万吨ღ✿✿，在终端能源体系中占比为5%ღ✿✿；到2060年ღ✿✿，需求量将达到13,030万吨ღ✿✿，占比为20%ღ✿✿，其中主要应用领域为工业领域及交通领域ღ✿✿，分别占比60%和31%ღ✿✿。氢是一种优质且最具可持续发展潜力的清洁能源ღ✿✿，氢能产业更是新质生产力的重要方向之一ღ✿✿，其受到国家的高度关注和支持ღ✿✿，已对氢能产业的发展做出顶层设计和政策部署ღ✿✿。2022年3月ღ✿✿，国家发展改革委ღ✿✿、国家能源局发布《氢能产业发展中长期规划（2021-2035年）》ღ✿✿，明确了氢能在能源系统中的定位和中长期发展目标ღ✿✿，提出了构建氢能产业高质量发展体系ღ✿✿，提出到2025年ღ✿✿，燃料电池车辆保有量约5万辆ღ✿✿，部署建设一批加氢站ღ✿✿；可再生能源制氢量达10-20万吨/年ღ✿✿，成为新增氢能消费的重要组成部分ღ✿✿；到2030年ღ✿✿，形成较完备的氢能产业技术创新体系ღ✿✿、清洁能源制氢及供应体系ღ✿✿，产业布局合理有序ღ✿✿，可再生能源制氢广泛应用ღ✿✿，有力支撑碳达峰目标实现ღ✿✿；到2035年ღ✿✿，形成氢能产业体系ღ✿✿，构建涵盖交通ღ✿✿、储能ღ✿✿、工业等领域的多元氢能应用生态ღ✿✿。成本是制约氢能行业发展最主要的因素ღ✿✿，近几年来ღ✿✿，氢气制储运加注各个环节成本均有下降空间ღ✿✿。根据卓创资讯ღ✿✿，2020-2022年我国高纯氢价格呈现震荡下跌趋势ღ✿✿，2022年全年均价为3.03元/立方米ღ✿✿，同比降幅达到5%ღ✿✿，其中广东省价格同比下降21.8%ღ✿✿。随着我国近年来在光伏ღ✿✿、风电ღ✿✿、水电等清洁能源上的大力发展ღ✿✿，可再生能源电解水制氢未来必将成为氢气制取的主要手段ღ✿✿，且技术将逐渐成熟ღ✿✿。根据中国氢能联盟相关数据ღ✿✿，2020年我国可再生能源电解水制氢量仅占全体氢气生产量的3%ღ✿✿，预计2030年将提升至15%ღ✿✿，2050年将达到70%ღ✿✿。随着氢燃料电池汽车国补政策全面落地ღ✿✿，形成“3+2”的全国燃料电池汽车示范格局ღ✿✿，预计氢燃料电池汽车产业发展步伐将进一步加快ღ✿✿。作为氢燃料汽车发展的重要承载设施ღ✿✿，根据各地方政府发布的氢能产业规划ღ✿✿，预计到2025年中国加氢站数量将突破1,000座ღ✿✿，基础设施短板将较快补齐ღ✿✿。2023年ღ✿✿，全球航天发射次数达223次ღ✿✿，再次刷新发射记录ღ✿✿，同时航空航天技术设备创新进步不断涌现ღ✿✿，太空探索的可能性及经济性被大幅拓宽ღ✿✿。目前ღ✿✿，全球太空探索正掀起新高潮ღ✿✿，中国ღ✿✿、美国ღ✿✿、欧洲ღ✿✿、日本ღ✿✿、印度ღ✿✿、俄罗斯等已制定或正在实施月球探索计划ღ✿✿。我国载人月球探索工程登月阶段任务已启动实施ღ✿✿，天问二号任务也已正式获得国家批准立项ღ✿✿。在国内ღ✿✿，“十四五”规划和“2035年远景目标”纲要明确提出要建设高速泛在ღ✿✿、天地一体ღ✿✿、集成互联ღ✿✿、安全高效的卫星互联网产业ღ✿✿。商业航天作为一种高技术含量ღ✿✿、创新驱动的新质生产力ღ✿✿，将推动生产力水平跃迁ღ✿✿，带动新一代信息技术ღ✿✿、高端制造ღ✿✿、新能源ღ✿✿、新材料等高精尖产业发展ღ✿✿。2023年12月ღ✿✿，中央经济工作会议提出“打造生物制造ღ✿✿、商业航天ღ✿✿、低空经济等若干战略性新兴产业”ღ✿✿。目前ღ✿✿，北京ღ✿✿、上海ღ✿✿、深圳ღ✿✿、安徽ღ✿✿、河南ღ✿✿、四川和重庆等多地已出台政策支持卫星互联网相关产业的发展ღ✿✿。现阶段ღ✿✿，我国正加快推进海南文昌国际航天城建设ღ✿✿，积极培育火箭制造产业链ღ✿✿、卫星研发制造全产业链ღ✿✿、航天大数据产业链等ღ✿✿，2024年将迎来首次发射ღ✿✿，此后将逐步进入高密度发射期ღ✿✿，预计将为航空航天特种气体等燃料领域带来广阔的发展空间ღ✿✿。公司将长期立足于清洁能源产业ღ✿✿，始终坚持以国家能源安全为己任ღ✿✿，牢记总书记“能源的饭碗必须端在自己手里”的嘱托ღ✿✿，顺应“碳达峰ღ✿✿、碳中和”的低碳能源发展趋势ღ✿✿，践行“推动低碳经济ღ✿✿，共享丰盛未来”的企业使命ღ✿✿，秉承“安全为基ღ✿✿、价值为尊ღ✿✿、和合为赢”的核心价值观ღ✿✿，以“一体化ღ✿✿、服务化ღ✿✿、低碳化ღ✿✿、国际化”为战略主线ღ✿✿，通过客户价值创造ღ✿✿、业务协同与融合ღ✿✿、商业模式创新ღ✿✿、组织效率提升ღ✿✿，推动公司长期稳健发展ღ✿✿，持续打造“具有价值创造力的清洁能源服务商”ღ✿✿。2018年以来ღ✿✿，国际ღ✿✿、国内天然气市场发生巨大变化ღ✿✿，价格波动幅度增大ღ✿✿，海陆气价格非对称性波动明显ღ✿✿，因此ღ✿✿，单一气源无法持续解决终端客户用能保障与成本问题ღ✿✿，同时为强化资源与客户的匹配关系ღ✿✿，公司提出了“上陆地ღ✿✿、到终端ღ✿✿、出华南”的LNG业务发展战略ღ✿✿。“上陆地”ღ✿✿：在海气资源池之外ღ✿✿，积极布局陆气资源池ღ✿✿，构建“海气+陆气”双气源ღ✿✿，提升公司资源保障与配置能力ღ✿✿，降低公司气源综合成本ღ✿✿。“到终端”ღ✿✿：推动LNG业务纵向一体化发展ღ✿✿，进一步提升国内直接终端用气规模及用户黏性ღ✿✿，稳定顺价能力ღ✿✿。“出华南”ღ✿✿：随着公司资源池的布局ღ✿✿，公司将通过“资源+终端”模式ღ✿✿，积极拓展华南以外区域市场ღ✿✿。经过30余年的积累与发展ღ✿✿，公司已成为我国第四大LPG进口商ღ✿✿，华南地区第一大LPG进口商ღ✿✿。随着公司成功上市ღ✿✿，公司提出了LPG业务“再出发”ღ✿✿，并制定了“扩码头ღ✿✿、进化工ღ✿✿、搭平台”的业务发展战略ღ✿✿。“扩码头”ღ✿✿：公司将通过控股或参股方式拓展新的LPG码头ღ✿✿，并匹配相应仓储基地ღ✿✿，通过“码头+市场”模式ღ✿✿，实现LPG业务台阶式增长ღ✿✿。“进化工”ღ✿✿：鉴于化工原料用气需求持续提升ღ✿✿，公司在夯实民用气市场优势的基础上ღ✿✿，积极布局化工原料用气市场ღ✿✿，对LPG业务销售结构进行优化ღ✿✿。“搭平台”ღ✿✿：公司拥有成熟的LPG国际采购资源和专业ღ✿✿，并具备LPG期货交割库资质ღ✿✿，通过搭建和输出LPG交易平台和服务ღ✿✿，助力下游客户实现LPG期现结合ღ✿✿、对冲风险ღ✿✿。在国家能源安全及鼓励增储上产的政策背景下ღ✿✿，针对低产低效井及三类气井开展的天然气全生命周期综合治理服务迎来了重要发展机遇期ღ✿✿，在此背景下ღ✿✿，公司提出了“强技术ღ✿✿、构模式金鹰网站ღ✿✿、快复制”的现阶段能源作业服务发展战略ღ✿✿。“强技术”ღ✿✿：通过引进人才ღ✿✿、技术合作ღ✿✿、校企联动等方式ღ✿✿，逐步掌握服务于不同类型ღ✿✿、不同区域ღ✿✿、不同井况ღ✿✿、不同特点的综合能服技术工艺解决方案ღ✿✿，构建业务发展壁垒ღ✿✿。“构模式”ღ✿✿：在技术工艺ღ✿✿、数字化ღ✿✿、市场拓展ღ✿✿、投资决策ღ✿✿、设备生产ღ✿✿、工程安装ღ✿✿、运营管理等方面形成合力ღ✿✿，构建和持续优化可快速拓展的稳固发展模式ღ✿✿。“快复制”ღ✿✿：以逐渐成熟的发展模式为支撑ღ✿✿，强化市场驱动力ღ✿✿，推动目标区域内项目快速复制及跨区域发展ღ✿✿，树立“九丰能服”品牌ღ✿✿。在能源物流服务领域ღ✿✿，鉴于LNGღ✿✿、LPG船舶等核心资产具有一定稀缺性ღ✿✿，且与清洁能源业务发展协同性较强ღ✿✿，公司从业务发展逻辑ღ✿✿、专业优势与沉淀ღ✿✿、资产关键属性等角度出发ღ✿✿，提出能源物流服务“资产+服务”稳健发展战略ღ✿✿。在资产方面ღ✿✿，公司适度加强LNGღ✿✿、LPG船舶等核心资产布局ღ✿✿，不断提升资产质量ღ✿✿，优化运力水平ღ✿✿。在服务方面ღ✿✿，公司将持续推动经营与合作模式创新ღ✿✿，强化专业化服务能力ღ✿✿，提升客户满意度ღ✿✿。公司特种气体业务锚定为航空航天特气ღ✿✿，围绕“资源+终端”业务链条ღ✿✿，通过“现场制气+零售气站”方式加快布局ღ✿✿。“资源”ღ✿✿：持续加强技术研发投入ღ✿✿，多元化拓展特种气体资源ღ✿✿，提升资源的可控性和核心壁垒ღ✿✿。“终端”ღ✿✿：加强氢气ღ✿✿、航天特气领域现场制气项目的自主投建ღ✿✿，布局华东ღ✿✿、华中ღ✿✿、华南等优势区域的零售气站ღ✿✿，辐射核心大客户及中小型终端用户ღ✿✿。此外ღ✿✿，2024年ღ✿✿，公司将与国际知名的战略咨询机构合作ღ✿✿，完成《九丰国际化发展战略》的制定ღ✿✿。通过分析公司国际化定位ღ✿✿、国际化发展思路ღ✿✿、海外机遇识别ღ✿✿、“一带一路”机会把握ღ✿✿、新兴能源趋势ღ✿✿、重点方向锚定ღ✿✿、商业模式选择ღ✿✿、进入策略ღ✿✿、落地实施ღ✿✿、风险与挑战等ღ✿✿，勾勒出清晰的国际战略内涵及短中长期可实施的科学路径ღ✿✿，为公司国际化战略的实施和落地做好准备ღ✿✿。根据公司第一个三年期发展规划（2022-2024年）及公司2024年度经营计划ღ✿✿、财务预算情况ღ✿✿，公司展望2024年实现归属于母公司所有者的净利润不低于15亿元ღ✿✿，其中清洁能源业务ღ✿✿、能源服务业务及特种气体业务分别预计实现归母净利润约9.6亿元ღ✿✿、4.7亿元ღ✿✿、0.7亿元ღ✿✿。2024年ღ✿✿，公司清洁能源业务的发展定位为“稳中求升”ღ✿✿，在稳定毛利的基础上ღ✿✿，提升资源池和终端销售规模ღ✿✿。在资源端ღ✿✿：海气方面ღ✿✿，2024年ღ✿✿，公司一方面积极关注新长约的合作机会ღ✿✿，保持定力ღ✿✿，择机签署具有成本竞争力的长约协议ღ✿✿，优化核心资源结构ღ✿✿；另一方面ღ✿✿，随着海气价格持续回落ღ✿✿，海气对陆气的成本优势预计将逐步显现ღ✿✿，公司将积极匹配LNG船舶ღ✿✿、接收站窗口期ღ✿✿，联动下游需求计划ღ✿✿，视情况加大海气现货资源采购ღ✿✿，优化资源综合成本ღ✿✿。陆气方面ღ✿✿，发挥西南资源中心和西北资源中心的资源枢纽功能ღ✿✿，匹配具有成本竞争力的CNG资源ღ✿✿、LNG资源ღ✿✿、PNG资源ღ✿✿，扩充陆气调节资源量的同时ღ✿✿，提升资源灵活切换及交付能力ღ✿✿。在市场端ღ✿✿：国内方面ღ✿✿，2024年ღ✿✿，公司将深挖现有区域目标客户ღ✿✿，强化存量项目运营端服务ღ✿✿，提高客户满意度ღ✿✿；同时ღ✿✿，聚焦广西ღ✿✿、江西ღ✿✿、湖南市场ღ✿✿，通过大客户终端直供ღ✿✿、园区客户特许经营ღ✿✿、燃气电厂资源匹配等多措并举ღ✿✿，存增量并进ღ✿✿，实现国内终端销量增长15%以上的目标ღ✿✿。国际方面ღ✿✿，继续与国际第一梯队知名能源服务商保持密切合作ღ✿✿，重点推动在日韩ღ✿✿、东南亚区域的资源卸载与服务能力ღ✿✿，提高国际品牌美誉度ღ✿✿。顺价方面ღ✿✿：2024年ღ✿✿，公司将继续通过价格联动ღ✿✿、背靠背交易ღ✿✿、成本加成ღ✿✿、协议顺价等方式ღ✿✿，构建不同类型资源与客户的匹配关系ღ✿✿，特别是海气现货与燃气电厂的匹配ღ✿✿，强化国内ღ✿✿、国际业务顺价能力ღ✿✿。在资源端ღ✿✿：2024年ღ✿✿，公司将灵活匹配年度长约ღ✿✿、半年度与季度期约ღ✿✿、现货等不同协约资源的采购ღ✿✿，合理安排船期ღ✿✿，确保资源的安全保障和成本竞争力ღ✿✿。在市场端ღ✿✿：国内方面ღ✿✿，2024年ღ✿✿，公司将对存量市场实施精细化区域管理ღ✿✿，推动“一区一策”管理目标的落地ღ✿✿，根据不同区域的市场特点ღ✿✿，进行精准施策ღ✿✿；同时ღ✿✿，深度布局化工原料用气市场ღ✿✿，特别是山东原料气市场ღ✿✿，积极挖掘增长潜力ღ✿✿；此外ღ✿✿，积极关注工业气ღ✿✿、天然气ღ✿✿、卡式气等可替代市场ღ✿✿，择机介入ღ✿✿。国际方面ღ✿✿，2024年ღ✿✿，公司将继续深耕菲律宾ღ✿✿、越南市场ღ✿✿，进一步提高市场占有率ღ✿✿，提升国际品牌影响力ღ✿✿。此外ღ✿✿，2024年ღ✿✿，公司将加快惠州液化烃码头项目（5万吨级）及配套LPG仓储基地项目的建设进度ღ✿✿，力争在2025年实现竣工投产ღ✿✿，同时积极推动与目标用户签署MOU框架协议ღ✿✿，并筹建运营管理中心ღ✿✿，为项目常态化运营做好人才储备ღ✿✿。2024年ღ✿✿，公司能源服务业务的发展定位为“快中谋新”ღ✿✿，在快速拓展ღ✿✿、提升的同时ღ✿✿，创新模式ღ✿✿、工艺ღ✿✿。辅助排采ღ✿✿：2024年ღ✿✿，公司将继续加大在该领域基础能力建设方面的投入力度ღ✿✿，强化团队搭建ღ✿✿、流程化管理ღ✿✿、成本控制ღ✿✿、安全运营ღ✿✿、激励约束等ღ✿✿，打通技术工艺ღ✿✿、数字化ღ✿✿、市场拓展ღ✿✿、投资决策ღ✿✿、设备配套ღ✿✿、工程安装ღ✿✿、运营管理等环节ღ✿✿，初步构建可快速复制的业务发展模式ღ✿✿。此外ღ✿✿，2024年ღ✿✿，公司将积极推进业务拓展ღ✿✿，在提高现有作业区域项目密度的同时ღ✿✿，重点拓展神府ღ✿✿、临兴区块作业服务项目ღ✿✿，积极推进川渝地区作业服务项目试点ღ✿✿，确保全年新增100口低产低效井辅助排采项目ღ✿✿。回收处理ღ✿✿：2024年ღ✿✿，公司将通过安全生产管理ღ✿✿、资源保障计划ღ✿✿、成本管控计划ღ✿✿、技改维修计划ღ✿✿、营销创新计划ღ✿✿、经营预测与分析等ღ✿✿，确保三个天然气回收处理配套服务项目安全ღ✿✿、稳定ღ✿✿、低成本运行ღ✿✿。此外ღ✿✿，2024年ღ✿✿，公司将综合评估资源保障情况ღ✿✿、服务结算模式ღ✿✿、立项审批及入园要求等关键环节ღ✿✿，甄选新的优质项目ღ✿✿，待条件成熟时积极投建ღ✿✿，为未来增长奠定基础ღ✿✿。2024年ღ✿✿，公司将在四川成都设立“九丰集团能服经营中心”ღ✿✿，统筹能源作业服务板块的经营与管理ღ✿✿，并在技术研发ღ✿✿、市场开拓ღ✿✿、数字化赋能ღ✿✿、管理协同ღ✿✿、合规管控ღ✿✿、品牌建设等方面形成合力ღ✿✿，推动能源作业服务业务再上新台阶ღ✿✿。船舶运力方面ღ✿✿：2024年ღ✿✿，公司将结合现有LNG船舶舱容ღ✿✿、船龄结构ღ✿✿、环保排放及船货匹配性等情况ღ✿✿，加快船舶运力优化ღ✿✿，提升整体运力质量ღ✿✿，打造智慧ღ✿✿、绿色运力ღ✿✿；同时ღ✿✿，考虑到LPG业务发展特点及未来趋势ღ✿✿、LPG船舶市场供需状况ღ✿✿、公司现有LPG船舶运力等因素ღ✿✿，2024年ღ✿✿，公司将通过购买方式提升自有LPG船舶运力水平ღ✿✿。对外服务方面ღ✿✿：2024年ღ✿✿，公司将以提升客户满意度为核心ღ✿✿，强化专业和数字化输出ღ✿✿，合理安排LNG接收站窗口期ღ✿✿，创新仓储服务模式ღ✿✿，打造智慧物流服务体系ღ✿✿。2024年ღ✿✿，公司特种气体业务的发展定位为“难中取进”ღ✿✿，即重点推进高壁垒资源ღ✿✿、高门槛终端的布局ღ✿✿，经营做“难”事ღ✿✿，业务积极进取ღ✿✿。氦气业务ღ✿✿：2024年ღ✿✿，公司在稳步提升高纯度氦气自产规模的同时ღ✿✿，随着液氦槽罐逐步交付ღ✿✿，积极打通液氦进口链条ღ✿✿，实现“国产气氦+进口液氦”双资源池保障ღ✿✿；此外ღ✿✿，2024年ღ✿✿，公司将对氦气用户进行分类ღ✿✿，液氦ღ✿✿、超纯氦ღ✿✿、高纯氦等不同形态和纯度的氦气分别匹配不同需求的用户ღ✿✿。氢气业务ღ✿✿：2024年ღ✿✿，公司一方面将强化对正拓气体的管理整合ღ✿✿，提升团队凝聚力和客户满意度ღ✿✿；另一方面ღ✿✿，依托正拓气体在制氢技术和氢气运营管理方面的优势ღ✿✿，积极储备服务工业ღ✿✿、化工用户的现场制气新项目ღ✿✿。零售端ღ✿✿：2024年ღ✿✿，公司将加快湖南艾尔希二期项目建设（主要包括氢气充装车间ღ✿✿、惰性气体充装车间ღ✿✿、甲类仓库ღ✿✿、丙类车间等）ღ✿✿；同时积极推动华东区域（镇江）零售气站项目的签约与建设ღ✿✿。航天特气方面ღ✿✿：2024年ღ✿✿，公司将锚定航空航天特气的发展定位ღ✿✿，积极推动航空ღ✿✿、航天ღ✿✿、卫星产业链气体项目持续落地ღ✿✿，加快海南商业航天发射场特燃特气配套项目建设进度ღ✿✿。2024年ღ✿✿，公司将继续围绕核心主业ღ✿✿，稳步推进从“业务数字化”到“数字业务化”的建设工作ღ✿✿，重点围绕清洁能源ღ✿✿、能源服务等业务开展智能化技术创新和数字化驱动赋能ღ✿✿，加快各业务板块的数字化项目建设ღ✿✿，持续打造以客户为中心ღ✿✿，全产业链智慧运营的数字化服务体系ღ✿✿。此外ღ✿✿，公司将引入数据服务平台ღ✿✿，将数据作为核心资产ღ✿✿，激活数据要素潜能ღ✿✿，促进各业务板块之间的数据交换ღ✿✿，完善集团层级数据梳理ღ✿✿，形成数据驱动业务ღ✿✿、数据赋能业务的新常态ღ✿✿。“安全为基ღ✿✿、价值为尊ღ✿✿、和合为赢”是公司的核心经营理念ღ✿✿。2024年ღ✿✿，公司将继续把安全管理作为核心工作ღ✿✿，常抓不懈ღ✿✿，开展安全文化建设ღ✿✿，持续夯实全员安全生产责任ღ✿✿，以文化驱动的软实力提高员工安全生产意识和自主管理意识ღ✿✿。此外ღ✿✿，完善和升级安全管理体系ღ✿✿，以智慧安全运营管理平台作为重要抓手ღ✿✿，大力推进安全教育ღ✿✿、安全管理培训标准化工作ღ✿✿，抓关键岗位安全能力提升ღ✿✿，抓关键风险管控ღ✿✿，推安全风险管控最佳实践ღ✿✿，确保2024年安全生产运营“0”事故ღ✿✿。公司的快速发展ღ✿✿，离不开文化软实力的保障ღ✿✿。在2023“融合”年的框架下ღ✿✿，公司与相关主体在业务融合ღ✿✿、管理融合ღ✿✿、团队融合ღ✿✿、文化融合等方面实现了取长补短ღ✿✿、相得益彰ღ✿✿。2024年ღ✿✿，公司将聚焦文化“弘扬”ღ✿✿，进一步继承ღ✿✿、诠释ღ✿✿、发扬“合”文化ღ✿✿，为全体九丰人提供凝心聚力ღ✿✿、知行合一的精神源泉ღ✿✿。文化管理方面ღ✿✿，建立“合”文化的长效管理机制ღ✿✿，形成从目标到执行再到结果跟踪的闭环管理ღ✿✿；文化阐释方面ღ✿✿，结合新的发展要求ღ✿✿，对“合”文化的内涵ღ✿✿、表现形式进行新的阐释ღ✿✿，以适应时代与经营发展要求ღ✿✿；文化传播方面ღ✿✿，通过多种途径实现“合”文化的广而告之ღ✿✿、深入人心ღ✿✿；文化践行方面ღ✿✿，在行动环节实现实践与文化一致性ღ✿✿，为公司最终目标的实现保驾护航ღ✿✿。公司所处的清洁能源领域与国民经济发展密切相关ღ✿✿，如宏观经济出现波动ღ✿✿、宏观政策发生变化或相关行业需求变化ღ✿✿，则公司的经营及市场开拓可能受到不利影响ღ✿✿。此外ღ✿✿，如果因为地缘政治ღ✿✿、军事冲突以及极端天气事件等影响ღ✿✿，或出现国际汇率波动ღ✿✿、上下游行业供需波动等诸多不利影响ღ✿✿，可能会对公司的经营带来一定不利影响ღ✿✿。对此ღ✿✿，公司将及时调整优化ღ✿✿，充分挖掘内生增长动力与发展潜力ღ✿✿，最大程度降低经济波动冲击带来的影响ღ✿✿。公司LNGღ✿✿、LPG产品具有同质性ღ✿✿，存在充分的市场竞争ღ✿✿，虽然受产品销售运输半径的限制ღ✿✿，同一经营区域内的竞争者数量相对有限ღ✿✿，但若公司经营区域内出现新的竞争者ღ✿✿，或现有竞争者的产品供应提升ღ✿✿，或公司不能维持供应优势ღ✿✿、价格优势和较高水准的运营管理服务ღ✿✿，将可能在市场竞争中处于不利地位ღ✿✿。公司位于东莞市立沙岛能源基地具有一定区位优势和稀缺性ღ✿✿，业务覆盖半径内优势较为明显ღ✿✿，同时通过“海气+陆气”双资源池金鹰网站ღ✿✿，不断提升资源配置能力ღ✿✿，降低资源综合成本ღ✿✿，同时通过持续提高直接终端用户的销售规模与比ღ✿✿。